[결산2014]퀀트클럽⑤ - 이증미 전략, 올해 반등 성공

이익증가미반영(이하 이증미) 전략은 순이익과 주가의 방향이 어긋난 종목에 주목한다. 일반적으로 단기적인 주가가 순이익과 같은 방향으로 움직일 가능성이 크다는 특성을 이용한 전략이다. 순이익 증가율에 비해 주가 상승률이 높지 않거나, 오히려 하락한 종목이 투자대상이 된다.

이증미 전략은 2013년까지 퀀트클럽 5개 전략 가운데 가장 부진한 편에 속했다. 2012년 18.5%, 2013년엔 10.4%를 각각 기록했다. 절대적으로 보면 높은 성과이나, 다른 전략들이 적게는 연간 20%, 많게는 28%까지 수익을 내면서 상대적으로 아쉬운 면이 있었다.

2014년 이증미 전략은 그전까지의 아쉬움을 털어내는 모습이다. 1월 -0.1%를 기록한 이후 8월까지 매월 (+)수익률을 달성하며 누적수익률을 25%까지 끌어 올렸다. 이후 3개월 간 (-)를 보였으나, 마지막 달인 12월에 반등, 16.4%의 수익률을 기록하며 한 해를 마감했다.

이증미 전략의 2014년 전년 대비 수익률 상승 폭은 6%p로, 9.2%p 상승을 기록한 턴어라운드 전략에 이어 2번째로 높았다.



시장과 비교했을 때, 이증미 전략이 부쩍 힘을 낸 시기는 4월과 12월이다. 4월에는 삼천당제약(+24%, 편입 이후 월간 상승률), 케이씨텍(+15%), 한국컴퓨터(+14%) 등이 강세를 보였다. 12월에는 삼화페인트(+29%), 노루페인트(+25%), 조광페인트(+19%) 등 페인트 관련기업의 상승이 이증미 포트 수익률에 반영됐다.



이증미 전략이 2014년에 이어 2015년에도 좋은 성과를 이어갈 수 있기를 기원한다.

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