퀀트 투자클럽 100% 활용법

All-In-One 투자전략

믿을만한 투자법인가?

올인원(All-In-One) 전략은 전략 선택의 어려움과 여러 전략을 조합하는 번거로움을 해결하기 위해 도입됐습니다. 기존 저PER + 저PBR 합성전략과 턴어라운드주 전략, 주식MRI전략에 3가지에 분산투자해 최적화된 포트폴리오를 구성합니다.

연도마다 어떤 전략이 '핫'했는지와는 관계 없이, 안정적인 수익률을 기대할 수 있습니다. 기본적으로는 꾸준하고 안정적인 수익률을 올리는 것이 핵심입니다. 전략별 변동성을 보완하여 초과수익을 거둘 수 있도록 했습니다.

종목선정 기준은?

이미 검증된 아이투자 퀀트클럽의 3개 전략으로 최적화된 포트폴리오를 구성합니다. 저PER+저PBR 합성 전략, 턴어라운드주 전략, 주식MRI 전략이 대상입니다. 각 전략의 강점은 최대한 살리고, 투자 리스크는 낮췄습니다.

과거 수익률은?

약 7년간 올인원전략의 누적 수익률은 425.1%입니다. 아이투자가 퀀트클럽 운영을 시작한 연도인 2012년부터 2018년 11월까지의 성과입니다. 연평균 수익률은 27%입니다. 매년 투자금의 27%를 복리로 벌었다는 뜻입니다. 같은 기간 코스피 지수의 연평균 수익률은 2%, 코스닥 지수는 4.9%입니다.

올인원 투자전략

투자전략을 고를 때 수익률 못지 않게 중요한 것이 수익률의 변동성입니다. 같은 수익률을 달성해도, 중간과정의 부침이 심하면 투자자의 마음도 함께 흔들리기 때문입니다. 올인원(All-In-One) 전략은 기존 퀀트전략마다 다소 차이가 있는 '꾸준함'을 완화했습니다.

과거 월별 수익률은 최저 -13% ~ 최고 17%를 기록했습니다. 월간 수익률이 가장 높았던 때는 2012년 1월, 가장 낮았을 때는 2013년 6월과 2018년 10월입니다. 2013년 6월, 최대 하락 폭 -13%을 직접 경험했다면 결과는 어땠을까요.

김퀀트씨가 투자를 시작하자마자 2013년 6월 -13%의 손실을 보며 시작했다고 가정해봅시다. 김퀀트씨는 직장을 다니며 종잣돈 1000만원을 마련했고 이를 올인원 전략에 투자했습니다. 그러나 한 달 후 계좌를 열어보니 872만원으로 줄어있었습니다. 김퀀트씨는 시작하자마자 큰 하락을 겪어 당황스러웠지만, 투자를 계속 이어가기로 다짐했습니다.

급락 다음 달인 2013년 7월 올인원 포트는 12.8% 급반등했고, 김퀀트씨의 평가액은 995만원으로 한 달만에 투자금을 거의 되찾을 수 있었습니다. 플러스(+) 전환까진 4개월이 걸렸습니다. 김퀀트씨는 그 후로도 투자를 꾸준히 해서 2018년 11월 2659만원으로 자산을 불릴 수 있었습니다. 누적 수익률은 165%, 연평균 수익률은 19.5%입니다.

퀀트전략에 오랜기간 꾸준히 투자하면 타이밍에 따른 유불리는 상쇄되고 수익이 납니다. 김퀀트씨처럼 최악의 상황에서 시작했을 때, 단기간엔 손실이 날 수 있지만 기간이 지나면 전고점을 회복하고 이후에는 수익을 내는 것으로 나타납니다.

저PER+저PBR 투자전략

믿을만한 투자법인가?

저PER+저PBR 합성전략은 데이비드 드레먼의 역발상 투자 전략을 기초로 합니다. 데이비드 드레먼은 40억 달러를 운용하는 밸류 매니지먼트의 대표로 그의 저서 '역발상 투자'를 통해 미국 주식시장 시뮬레이션 결과 1970~1996까지 27년간 저PER 투자전략은 연평균 19%, 저PBR 투자전략은 18.8%를 올렸습니다. 이는 1970년에 저PER 투자전략에 따라 매매했다면 27년이 지난 후 1억원은 32억원이 됐다는 의미입니다.

종목선정 기준은?

PER과 PBR을 중점적으로 고려해 저평가된 기업을 선별합니다.

과거 수익률은?

저PER+저PBR 합성 투자전략에 따라 국내 주식에 투자했다면 지난 6년간 수익률은 연평균 62.4%, 누적 수익률 1731%로 나타났습니다. 이는 2006년 1월~ 2011년 12월까지 5년간 합성 투자전략에 따라 매매했을 경우 수익률을 시뮬레이션한 결과입니다. 같은 기간 코스피 지수는 연평균 4.7%, 코스닥 지수는 -5.7%의 수익률을 기록했습니다. 코스피 지수를 57.7%p, 코스닥 지수를 68.1%p 각각 초과해, 합성 투자전략이 국내에도 잘 적용된다는 것을 보여줍니다.

매월 포트에 편입된 20개 종목 가운데 평균 2.2개가 월간 수익률 20% 이상을 기록했습니다. 반면 20% 이상 하락한 종목은 0.4개에 그쳐, 시장을 크게 초과하는 성과를 내는 데 결정적인 원인이 됐습니다.

저PER &저PBR 합성전략

턴어라운드주 투자전략

믿을만한 투자법인가?

턴어라운드는 '주가급등'을 연상시켜, 늘 투자자의 관심을 끕니다. 퀀트클럽 턴어라운드 투자전략은 기업가치가 의미있게 개선되는 턴어라운드 기업을 자체 시스템을 통해 발굴해 분산투자합니다.

종목선정 기준은?

수익성, 안전성, 효율성이 뛰어난 종목 가운데 실적이 개선된 턴어라운드 종목에 투자합니다.

과거 수익률은?

퀀트클럽 턴어라운드 투자전략에 따라 국내 주식에 투자했다면 연평균 22.1%, 누적 수익률 232%로 나타났습니다. 이는 2006년 1월~ 2011년 12월까지 5년간 턴어라운드 투자전략에 따라 매매했을 경우 수익률을 시뮬레이션한 결과입니다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 연평균 4.7%, 코스닥 지수는 -5.7%입니다. 매년 코스피 지수를 17.4%p, 코스닥 지수를 27.8%p 각각 초과했습니다.

6년간 매월 포트에 편입된 20개 종목 가운데 평균 2.1개가 20% 이상의 월간수익률을 기록했습니다. 반면 20% 이상 하락한 종목은 0.9개에 그쳐 시장을 크게 초과하는 성과를 냈습니다.

다만, 턴어라운드 투자전략의 과거 수익률 추적은 한 달에 1번 매매(월별 매매)가 아닌 1년에 1번 매매(연간 매매) 기준으로 이뤄졌습니다. 추적 데이터량이 방대해 1년 단위로 추적했습니다. 다른 투자전략의 성과가 연간 매매보다 월별 매매시 월등했음을 고려할 때, 턴어라운드 투자전략 또한 월별로 매매할 경우 더 높은 성과를 보였을 것으로 예상합니다.

턴어라운드 투자전략

주식MRI 투자전략

믿을만한 투자법인가?

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 종목분석 도구입니다. MRI 종합 점수는 수익 성장성과 재무 안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업 독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단합니다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업입니다.

종목선정 기준은?

주식MRI 종합점수를 중점적으로 고려해 높은 기업에 투자합니다.

과거 수익률은?

주식MRI 투자전략에 따라 국내 주식에 투자했다면 지난 2011년 7월 1일부터 2012년 4월 30일까지 10개월 간 수익률은 11.4%입니다. 같은 기간 코스피 지수는 5.7% 하락해, 10개월 간 수익률은 17.1%P 초과한 것으로 나타났습니다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 솔루션으로 과거 데이터 누적기간이 짧아 다른 투자전략에 비해 절대적인 수익률 수치가 낮습니다. 그럼에도 불구하고 작년 하반기 코스피 지수가 13% 하락하는 장세에서도 0.1%로 (+)수익률을 기록했고, 시장이 강세로 돌아선 올해에는 코스피 지수 상승률을 초과하는 수익률을 달성중입니다. 강세장에서 더 오르고, 약세장에서 손실을 줄이는 퀀트전략의 특성이 잘 반영된 결과입니다. 향후 시간이 지나 데이터가 축적되면 다른 투자법과 같은 수익률 그래프를 보여줄 것으로 예상합니다.

10개월 간 매월 포트에 편입된 20개 종목 가운데 평균 1.5개가 20% 이상의 월간수익률을 기록했습니다. 반면 20% 이상 하락한 종목은 0.6개에 그쳐 시장을 초과하는 성과를 냈습니다.

주식MRI 투자전략

이익증가미반영 투자전략

믿을만한 투자법인가?

이익증가 주가 미반영 투자전략(이하 이증미 투자전략)은 이익은 늘었는데, 주가는 상대적으로 부진한 종목을 골라 투자하는 전략입니다. 장기적으로 주가는 늘 기업의 이익을 따라 움직입니다. 이익이 늘면 주가도 오르고, 이익이 줄면 주가도 하락합니다. 따라서 이익은 늘었는데 주가가 하락하면 좋은 매수 기회가 됩니다. ▶ [i]주가와 이익이 이별하면 '매매타이밍'

종목선정 기준은?

순이익 증가에 비해 주가가 덜 오른 종목에 주로 투자합니다. PER,PBR,ROE 등 투자지표들도 종합적으로 고려해 최종 투자할 종목을 고릅니다.

과거 수익률은?

이익증가 주가 미반영 투자전략에 따라 국내 주식에 투자했다면 지난 5년간 수익률은 연평균 45.6%, 누적 수익률 851%로 나타났습니다. 이는 2006년 1월~ 2011년 12월까지 5년간 이익증가 주가 미반영 투자전략에 따라 매매했을 경우 수익률을 시뮬레이션한 결과입니다. 같은 기간 코스피 지수는 연평균 4.7%, 코스닥 지수는 -5.7%의 수익률을 기록했습니다. 매년 평균 코스피 지수를 40.9%p, 코스닥 지수를 51.3%p 각각 초과한 것으로 나타나 주가는 결국 이익에 수렴한다는 것을 잘 보여준 사례입니다.

매월 포트에 편입된 20개 종목 가운데 평균 2.4개가 20% 이상의 월간 수익률을 기록했습니다. 반면 20% 이상 하락한 종목은 0.8개에 그쳐 시장을 크게 초과하는 성과를 냈습니다.

이익증가미반영

퀀트투자클럽 사용 방법

어떻게 매매합니까?

퀀트클럽의 5개 전략은 모두 한 달에 1번(매해 공지사항으로 안내) 매매하는 것을 원칙으로 합니다. 매매판단은 각 전략의 순위 알고리즘에 따라 결정합니다.

  • 신규매수: 상위 20위 신규진입 종목
  • 전량매도: 상위 20위 탈락 종목
  • 종목별 비중

    - 첫 매수: 20종목, 각 5%씩 동일비중으로 매수

    - 교체매매: 교체할 종목 전량매도, 매도한 현금을 신규매수 종목으로 1/n씩 매수

  • 매매 가격

    당일 시초가의 ±3% 수준에서 매매합니다. 개별 종목에 대한 매매스킬 보다는 포트구성이 장기적인 성과를 결정합니다. 원활한 매매를 위해 시가총액, 거래대금 등을 점검한 뒤 기준에 미달하는 종목은 포트에 편입되지 않습니다.

Tip : HTS(홈트레이딩시스템) 바스켓매매를 활용하면 편리합니다. 바스켓매매는 여러 종목을 한꺼번에 주문할 수 있는 방식입니다. 두 개 이상의 종목을 사고 팔더라도 주문은 한번만 하면 됩니다.

투자기간은 얼마나?

현실적이고 효율적인 포트폴리오 구성을 위해 투자금액은 1000만원~1억원 내외를 추천 드립니다. 투자금액이 크신 분들은 2개 이상의 전략을 함께 운영하셔도 무방합니다

퀀트클럽 공식펀드는 투자원금 5000만원, 종목당 250만원을 기준으로 시작했습니다. 저PER+저PBR, 턴어라운드주, 주식MRI 전략은 2012년 6월부터 실전 운영되고 있으며, All-In-One 전략은 2018년 12월에 시작한 신규 전략입니다

투자금액은 얼마나?

현실적이고 효율적인 포트폴리오 구성을 위해 투자금액은 1000만원~1억원 내외를 추천 드립니다. 투자금액이 크신 분들은 2개 이상의 전략을 함께 운영하셔도 무방합니다.

퀀트클럽 공식펀드는 투자원금 5000만원, 종목당 250만원을 기준으로 시작했습니다. 저PER+저PBR, 턴어라운드주, 주식MRI 전략은 2012년 6월부터 실전 운영되고 있으며, All-In-One 전략은 2018년 12월에 시작한 신규 전략입니다.