2012년 1분기 재무정보가 반영됐고, 주가는 6월 29일 종가기준입니다.
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※ 오늘 제시된 포트폴리오는 오늘 퀀트투자를 시작하는 분들께 유효합니다. 과거에 합성전략에 따라 포트를 구성하신 분들은 이미 당시 상황에 맞는 포트를 구성하신 만큼 교체매매는 하지 않습니다. 과거 수익률 테스트 결과 한 달에 1번 교체매매가 매매비용과 노력 대비 효율적인 성과를 냈습니다. 이미 포트를 구성하신 분들은 다음 매매일까지 포트를 그대로 유지하시기 바랍니다.
위 포트폴리오를 투자 금액에 따라 주식을 매수할 경우 아래와 같은 주식수로 매수하시면 됩니다. 5만원 미만의 거래소 기업은 단주 주문이 불가능한 점을 고려해 매입주식 수를 산정했습니다. 따라서 목록에 나온 주식 수를 그대로 매수하시면 모두 막힘없이 주문이 가능합니다.
일부 남은 현금은 그대로 포트에 보유했다가 다음 매매에 활용합니다.
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7월 2일은 지난 6월 4일 합성전략에 따라 포트를 구성했던 공식 펀드의 매매일입니다. 2일(월) 시초가에 매매할 예정입니다. 합성전략은 지난 4주간 4%의 수익률을 기록해 총 투자금이 5200만원으로 늘었습니다. 따라서 한 종목당 투자금도 260만원에 맞춰 매매합니다. 매수할 종목과 매도할 종목은 아래와 같습니다.
지난 4주간 가장 수익률이 높았던 종목은 대림제지로 14.7%를 기록했습니다. 이 밖에 동일제지가 13.8%, 원일특강이 9.5% 상승했습니다.
4주간 주가 변화에 따른 순위 변동과 최소 일평균 거래량 기준이 1000주에서 3000주로 강화돼 종목 변경이 있습니다. 남은 현금은 보유합니다.
1. 시초가에 매수한다.
시초가에 매수하려면 개장 전 HTS에서 주문 구분을 '시장가'로 선택하면 됩니다. 당일 주문은 오전 8시 20분~30분 사이부터 가능합니다.
※ 주의: 호가 주문량이 적으면 주문 가격보다 높은 가격에 주식을 매수하게 될 수도 있습니다.
2. 조건부 지정가를 이용한다.
전일 종가를 지정가로 정하고 조건부 지정가에 매수 주문을 냅니다. 전일 종가에 체결되거나, 지정가에 도달하지 않으면 당일 종가에 체결됩니다.
3. 장중 시장상황에 맞춰 주문을 낸다.
시장상황을 체크해 최대한 낮은 가격에 매수하는 방법입니다.
※ 주의: 수시로 시장상황을 체크할 수 있는 분이 아니면 이 방법을 하기 어려울 수 있습니다.
수익률을 추적하는 공식 펀드는 전일 종가를 기준으로 골라낸 종목을 모두 시초가에 매수했다고 가정하고 운영합니다. 매수 방법의 차이가 포트 수익률에 끼치는 영향은 미미합니다. 각자 편하신 방법으로 매매하시기 바랍니다.
각 종목당 매수금액은 모두 같습니다. 따라서 종목당 매수금액은 전체 투자금액을 20종목으로 나눠 구합니다. 투자규모에 따른 매입주식 수는 [표2]에 나와 있습니다. 예를 들어 3000만원 포트 기준 종목당 매수금액은 3000만원 ÷ 20 = 150만원입니다. 다만 모든 종목을 기계적으로 150만원씩 매수할 수는 없습니다. 150만원을 기준으로 최대한 고르게 주식을 매수하시기 바랍니다.
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그런데 포트에서 비중확대와 비중축소가 있는데..
이 둘은 어떤 의미로 확대와 축소를 하시는지요?
말씀하신 대로 오늘 저PER+저PBR 합성전략의 첫 매매가 있었습니다. 비중확대는 보유 주식을 추가매수, 비중축소는 보유 주식을 일부 매도했다는 의미입니다. 주가가 하락해 상대적인 매력이 높아진 종목을 추가매수하고, 주가 상승으로 상대적인 가격 매력이 낮아진 종목을 일부 매도해 종목당 비중을 5% 내외로 고르게 조절합니다.
참고로, 제외는 기준에서 벗어난 종목을 모두 매도하는 것을 의미합니다. 신규는 기준에 해당하는 종목을 새롭게 매수하는 것을 뜻합니다. 감사합니다.
어떻게 해야 할까요?
경남기업은 오늘(3일) 합성전략에도 포함됐습니다. 합성전략에 따르면 오늘 가격에 매수하는 것이 맞습니다. 다만, 어제 급등(9% 상승)이 부담되신다면 다음 방법 중 하나를 택하시면 됩니다.
1. 경남기업이 조정을 받을 때까지 기다렸다 매수한다.
2. 한 달은 19개 종목만 보유하고 남은 현금은 다음 매매일에 다시 맞춰준다.
3. 오늘 새로 합성전략에 편입된 전북은행, KSS해운 가운데 하나를 골라 경남기업 대신 매수한다.
퀀트 투자전략은 꾸준한 투자와 기계적 운용을 통해 투자자의 심리적 약점을 극복하고 시장수익률을 초과하는 것을 목적으로 합니다. 시간이 지나면 매수가격이 수익률에 주는 영향은 미미해집니다. 오히려 원칙을 지키고 꾸준히 실천하는 것이 수익률에 직결됩니다. 감사합니다.
p.s: 종목당 비중은 5%입니다. 가령 한 종목을 10% 비싸게 샀다고 해도 전체 포트에 미치는 영향은 0.5% 입니다. 혹 특정종목 시초가가 높아 예상보다 비싸게 매수하셨다 해도 크게 걱정하지 않으셔도 됩니다. ^^
종목이 교체되어 전체 매수 매도가 아닌 비중확대나 비중축소가 있는데
그것이 5%의 비중을 맞추기 위함인것은 잘 알겠습니다..
그런데 그러한 작업이 수익율을 올리는데 훨씬 도움이 되는지요?
단순히 비중에 맞추기 위함인지? 아니면 수익율에도 도움이 되는지?
아니면 다른 이유가 있는지? 궁금합니다..
비중조절을 통해 주가가 하락해 상대적인 매력이 높아진 종목을 추가매수하고, 주가 상승으로 상대적으로 가격 매력이 낮아진 종목을 일부 매도합니다. 상대적으로 투자 매력도가 높아진 종목을 더 사는 효과가 있기 때문에 향후 해당 종목이 제 가치를 찾아가면 수익률 향상에도 도움이 됩니다. 감사합니다.