이녹스첨단소재, 4Q 사상 최대 영업이익 갱신 전망 -IBK

IBK투자증권이 이녹스첨단소재에 대해 4분기 사상 최대 영업이익 갱신할 전망이라며 목표주가를 5만원에서 6만원으로 상향했다.

8일 IBK투자증권 김운호 연구원은 "4분기 매출액은 3분기 대비 4% 감소한 1351억원으로 예상한다"고 분석했다.

김 연구원은 "전 사업부 매출액이 3분기 대비 감소할 것으로 예상하고 스마트폰 물량이 3분기 대비 부진하지만, OLED TV 관련 매출은 3분기 대비 개선될 것으로 기대하기 때문이다"라고 말했다.



또 "4분기 영업이익은 318억원으로 3분기 대비 소폭 증가한 규모"라며 "제품 믹스 개선으로 매출액 대비 높은 영업이익률이 기대된다"고 덧붙였다.

그는 "이녹스첨단소재의 성장은 신제품 개발, 신규 거래선 확보를 통해서 진행되고 있다"며 "이를 고려하면 성장은 아직도 진행형인 것으로 판단한다"고 전했다.

이어 "사업부별로는 INNOSEM은 경쟁구도 변화에 따른 신규 고객 확보가 가속화될 수 있다고 판단"하며 "INNOLED 사업부에서 대형은 고객사의 라인증설에 따른 성장과 중소형은 신규 고객으로의 물량 확대에 따른 성장 잠재력을 보유하고 있다고 판단한다"고 부연했다.

김 연구원은 "Smartfex는 폴드 관련 필름 물량이 높은 성장 잠재력을 확보하고 있다"며 "이를 통해 내년에는 1000억원을 상회하는 영업이익 확보가 가능할 전망"이라고 설명했다.