이녹스첨단소재, 내년 최대 실적 갱신 전망 -DB

DB금융투자가 이녹스첨단소재에 대해 내년 최대 실적 갱신을 전망한다며 목표주가 5만5000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

30일 DB금융투자 어규진 연구원은 "4분기 실적은 매출액 1395억원, 영업이익 294억원으로 비수기에도 호실적이 지속될 전망이다"라고 분석했다.

어 연구원은 "12월은 전통적인 연말 부품 재고조정 시기임에도 불구하고 LG디스플레이 WOLED TV용 패널 공급 증가, 신규 아이폰 및 삼성전자 폴더블 스마트폰 판매 호조, 중국향 중소형 부품 판매 증가 등의 영향으로 OLED 관련 부품의 재고조정은 예년대비 완만할 것으로 판단된다"고 말했다.



또" 올해 연간 실적은 매출액 4846억원, 영업이익 937억원으로 역대 최대 실적을 달성할 전망이다"며 "특히 LG디스플레이향 대형 OLED TV 용 봉지 소재 공급 증가와 중소형 OLED 용 제품 및 고객 확대로 올해 INNOLED 부분 매출액이 전년비 81.4% 증가한 2820억원을 달성하며 전체 성장을 이끌 전망이다"라고 덧붙였다.

그는 "삼성전자 신규 폴더블 스마트폰 판매 호조에 따른 기존 스마트플렉스 아이템의 확장 적용, 삼성디스플레이의 신규 QD OLED TV 출시에 따른 신규 재료 적용, LG디스플레이의 WOLED TV 패널 대형 고객 확대 등으로 내년에는 매출액 5750억원, 영업이익 1226억원으로 최대 실적을 갱신할 전망이다"라고 내다봤다.

이어 "최근 고객 및 아이템 확대에 따른 실적 추정치가 상향되는 상황에서도 글로벌 불확실성에 따른 단기 주가 하락으로 현 주가 PER(주가수익배율)은 9.5배(2021년 예상), 7.7배(2022년 예상) 수준으로 저평가 구간이다"라고 부연했다.


(자료: DB금융투자)