이녹스첨단소재, 3Q 모든 사업부 매출 전분기 대비 증가 전망 -IBK

IBK투자증권이 이녹스첨단소재에 대해 3분기 전 사업부 매출액이 2분기 대비 증가할 것으로 전망한다며 목표주가를 10만원에서 5만원으로 수정, 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가 수정은 무상증자에 따른 자본금 증가를 반영한 것이다.

15일 IBK투자증권 김운호 연구원은 "3분기 매출액은 2분기 대비 28.4% 증가한 1393억원으로 예상한다"고 분석했다.

김 연구원은 "스마트플렉스와 INNOLED는 2분기 대비 30% 넘게 증가할 것으로 기대하며 갤럭시 Z 물량 증대와 OLED TV 물량 증가에 따른 영향으로 추정한다"고 밝혔다.



또 "3분기 영업이익은 2분기 대비 55.8% 증가한 310억원으로 예상하며 매출액 증가와 영업이익률 개선이 동반될 전망"이라며 "제품믹스 개선 및 매출액 증가가 영업이익률 개선 원인으로 분석된다"고 덧붙였다.

그는 "이전 전망 대비 연간 실적도 크게 상향 조정하고 4분기 매출액 및 영업이익이 이전 전망을 상회할 것으로 수정"하며 "갤럭시 Z 물량이 예상보다 많고 OLED TV 물량도 4분기까지 증가세를 보일 것으로 예상하기 때문이다"고 전했다.

이어 "매분기 실적이 예상치를 상회하고 있고 올해 영업이익은 900억원을 상회할 것으로 전망하고 있어서 충분히 매력적인 주가 수준인 것으로 판단"하며 "OLED와 폴드는 내년에도 성장동력으로 작용할 수 있을 것으로 기대한다"고 말했다.


(자료: IBK투자증권)