노바렉스, 건기식 성장 지속...목표가 5만4000원 유지-한화證

김명선 기자 21.03/19 08:43 조회 1575 누적점수:: 0

한화투자증권은 19일 노바렉스에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 이전과 동일한 5만4000원으로 제시했다.

한화투자증권 김동하 연구원은 지난해 KT&G 인삼 부문을 제외한 건기식 10개 상장사 합산 매출액은 2조원(전년대비 +35%)으로 큰 폭 증가했다고 전했다. 김 연구원은 "건강에 대한 관심 증가(다양한 제품 수요↑), 규제 완화, 개별인정형 원료 개발 확대 등으로 당분간 건기식 시장은 성장 추세가 이어질 것"이라고 전했다.

노바렉스는 올해에도 고 성장세 지속이 가능할 전망이다. 건기식 수요 확대와 신규 고객사 증가에 지난해 2분기 오송 新 공장 가동 효과(Capa 2배 확대, 높은 자동화 비중으로 인한 생산성 개선), 올해 5월 중국·아시아 지역 GNC 'CoQ10' 납품 시작에 따른 수출 성장 본격화, 신규 개별인정형 원료 관련 매출액 확대 등이 더해지기 때문이다.

김 연구원은 상기 요인들을 감안할 때 올해 매출액은 2842억원(+28%), 영업이익 352억원(+31%), 당기순이익 298억원(+19%)을 기록할 것으로 전망했다.

지난 18일 주가는 전일대비 2.06% 하락한 4만500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 15.9배, 주가순자산배수(PBR)는 3.35배, 자기자본이익률(ROE)은 21.0%다.