[실시간 분석] 한국조선해양, +3.4% 상승…증권사 목표가 15만5000원 제시

한국조선해양 주가가 강세를 보이고 있다. 26일 오전 9시 50분 현재 한국조선해양의 주가는 전일대비 3.4% 상승한 12만1000원이다.

이날 주가 상승은 한국조선해양의 증권사 리포트가 영향을 준 것으로 보인다.

대신증권은 지난 25일 한국조선해양에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 15만5000원으로 제시했다.



대신증권 이동헌 연구원이 작성한 한국조선해양 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 대형 조선사 중 유일하게 유가 하락기 이전 수주분의 미인도 물량이 없어 재무적 위험이 낮음. 연결 부채비율이 85.9%에 불과하고 순차입금 비율은 0.7%(2Q19까지 순현금)
▶ 내년 대우조선해양과의 합병 이슈가 있지만 장기 저상장 기조의 조선업 상황 상 기술경쟁력 확보와 경쟁 감소를 위해서는 합병이 필수적이라고 판단. 투자 관점에서는 합병의 성사 여부를 떠나 결과의 확정에 따른 불확실성 감소도 투자포인트라 판단

한국조선해양은 올해 3분기 연결기준 매출액이 3조6427억원으로 전년 동기 3조2418억원 대비 12.3% 늘었다. 같은기간 영업이익은 302억6418만원으로 전년 동기 289억181만원 대비 4.7% 늘었다. 지배지분 순이익은 -16억4226만원으로 전년 동기 -515억3599만원에 이어 적자를 지속했다.



최근 1개월간 증권사가 예상한 한국조선해양의 4분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 553억6699만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 4조426억원, 지배지분 순이익은 323억5000만원이다.



현재가 12만1000원 기준 주가순자산배수(PBR)는 0.74배, 자기자본이익률(ROE)은 -0.2%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.