[퀵리포트] 현대건설, "매수" 유지..목표가 6만2000원 유지-KTB證

KTB투자증권은 28일 현대건설에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 6만2000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 6만2000원이다.

KTB투자증권 김선미 연구원이 작성한 현대건설 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 국내외 대형 프로젝트 준공 후 신규 공사 매출 확대되기 전까지의 실적 공백기. 이에 3Q 매출액은 YoY -8.9% 축소되며 컨센서스를 6.9% 하회. 광주 태전 등 저수익 현장 준공되며 주택부문 원가율이 상승했으나 4Q19 이후 정상화 예상. 한편, 환관련 이익 증가 및 대손충당금 축소로 순이익은 컨센서스를 23.7% 상회
▶ 실적 변동폭 크지 않아 동사에 대한 목표주가 6.2만원 및 투자의견 BUY 유지
▶ 대형 재건축 분양 공급 및 해외수주 지연을 고려했을 때 동사 실적이 향후 급격하게 개선될 가능성은 크지 않으나, 저수익 공사 종료 및 Equity 투자형 사업 비중 높아지며 이익의 안정성은 강화 예상. 현 주가 기준 2020E PER 7.2배에 불과. 현재 대기 중인 해외 프로젝트 수주계약 확인되며 동사 주가는 점진적으로 개선 가능할 전망







지난 25일 주가는 전일대비 1.49% 하락한 4만2850원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 12.4배, 주가순자산배수(PBR)는 0.73배, 자기자본이익률(ROE)은 5.8%다.

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