[실시간 분석] 만도, +3.1% 상승…증권사 목표가 4만7000원 제시

만도 주가가 강세를 보이고 있다. 30일 오전 10시 14분 현재 만도의 주가는 전일대비 3.1% 상승한 3만6400원이다.

이날 주가 상승은 만도에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.

메리츠종금증권은 30일 만도에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만7000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 4만1000원 대비 14% 상향했다.



메리츠종금증권 김준성 연구원이 작성한 만도 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q19 ´ 4Q19 ´ 20년 영업이익, 전년동기 대비 각각 +35%, +84%, +37% 전망
▶ 1) 신규 수주 통한 미국/중국 대량매출 확보, 2) 현대 ´ 기아차 신차효과 지속 통한 한국/미국 가동률 개선 및 ADAS 성장 지속, 3) 1H19 고강도 구조조정 진행으로 비용구조 개선, 4) GM 신규 플랫폼 매출증대 유지로 실적 회복세 지속
▶ 실적개선 구체화되고 있는 만도, 높은 기업가치 회복 전망. 20년 EPS 추정치를 +18% 조정하며, ADAS Peer Group 평균 PER 적용해 적정주가 47,000원으로 상향

만도는 올해 2분기 연결기준 매출액이 1조4635억원으로 전년 동기 1조4334억원 대비 2.1% 늘었다. 같은기간 영업이익은 517억7985만원으로 전년 동기 663억6872만원 대비 21.9% 줄었다. 지배지분 순이익은 311억916만원으로 전년 동기 365억2972만원 대비 14.8% 감소했다.



최근 1개월간 증권사가 예상한 만도의 3분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 634억8300만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 1조4358억원, 지배지분 순이익은 479억3300만원이다.



현재가 3만6400원 기준 주가수익배수(PER)는 18.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.16배, 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다.