씨에스윈드, 수주 증가에 수익성 개선까지‥ 올해 영업익 118%↑-한투證

풍력발전기의 기둥인 풍력타워 전문 생산 업체 씨에스윈드가 해외 수주 잔고 증가와 함께 올해 외형 성장이 기대된다는 분석이 나왔다. 2018년 기준 씨에스윈드의 지역별 매출 비중은 유럽 57%, 아시아 28%, 미주 15%이다.

3일 한국투자증권 윤철환 연구원은 해외 수출 증가를 통한 올해 외형 성장을 기대했다. 지난 해부터 급증한 유럽향 수주 잔고는 올해 Siemens향 계약을 중심으로 대폭 증가할 전망이다. 여기에 미국향 매출은 2020년 PTC(생산세액감면) 제도의 만기를 앞두고 올해 큰 폭의 증가가 예상된다고 덧붙였다. 대만향 매출은 올해 4분기를 시작으로 2025년까지 총 7000억원 수준으로 추정된다.

올해 수익성 개선도 기대된다. 윤 연구원에 따르면 글로벌 1위의 풍력타워 생산능력을 바탕으로 자회사 씨에스베어링과 패키지 형식으로 납품하며 규모의 경제 효과가 발생할 전망이다.

윤 연구원이 제시한 2019년 예상 매출액은 7130억원(+42%, 전년비), 영업이익은 720억원(+118%, 전년비)이다. 3일 오전 9시 11분 현재 주가는 전일 대비 0.7% 상승한 4만900원이다. 같은 시각 시가총액 7070억원은 올해 예상 영업이익의 9.7배다.