[실시간 분석] 호텔신라, +3.1% 상승…증권사 목표가 12만7000원 제시

호텔신라 주가가 강세를 보이고 있다. 4일 오전 10시 34분 현재 호텔신라의 주가는 전일대비 3.1% 상승한 9만5800원이다.

이날 주가 상승은 호텔신라에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.

KTB투자증권은 지난 3일 호텔신라에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 12만7000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 12만원 대비 5% 상향했다.



KTB투자증권 김선미 연구원이 작성한 호텔신라 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 호텔신라 업황 및 투자의견 점검
▶ 실적 추정치 상향(19E OP +17.5%)을 반영하여 동사에 대한 목표주가를 기존 12만원에서 12.7만원으로 상향하며 투자의견 BUY 유지[fig 06]
▶ 따이공 축소 우려 완화되며 동사 주가는 YTD 21.4% 상승. 현 주가 기준 19E PER 17.7배으로 높아졌으나, i) 따이공 대형화, ii) 대형 면세점의 시장점유율 상승, iii) 중국 단체 관광객 회복 가능성, iv) 영업레버리지에 따른 수익성 개선 등을 고려할 때, 동사 향후 실적 및 valuation premium 상향 가능하다고 판단함

호텔신라는 지난해 4분기 연결기준 잠정 매출액이 1조1928억원으로 전년 동기 8920억8100만원 대비 33.7% 늘었다. 같은기간 영업이익은 274억7300만원으로 전년 동기 155억1900만원 대비 77% 늘었다. 지배지분 순이익은 -211억8000만원으로 전년 동기 70억1900만원에서 적자전환했다.

최근 1개월간 증권사가 예상한 호텔신라의 1분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 536억2800만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 1조2712억원, 지배지분 순이익은 363억6000만원이다.



현재가 9만5800원 기준 주가수익배수(PER)는 34.1배, 주가순자산배수(PBR)는 4.92배, 자기자본이익률(ROE)은 14.4%다.