한솔홀딩스, 2019년 실적 개선 변곡점 ..올해 영업익 380억 -IBK證

한솔홀딩스의 올해 실적 개선 기회에 주목한 리포트가 나왔다. 한솔홀딩스는 한솔제지, 한솔페이퍼텍 등을 보유한 지주사다.

IBK증권 김장원 연구원은 8일 발표한 리포트에서 한솔그룹의 한솔오크밸리 매각이 성사된다면 재무구조 개선과 함께 성장동력이 될 사업에 투자할 수 있게 된다고 전했다. 지난해 4분기 테크닉스의 순손실은 일회성 이슈 때문이며 올해 스마트폰 시장 개선과 고가모델의 출시를 통한 수익 개선을 기대했다.

여기에 주주가치 제고를 위한 주식 감자와 무상증자 결정으로 향후 주주환원을 기대해 볼 수 있다. 김 연구원은 현재 진행 중인 한솔오크밸리 매각으로 인해 무상증자에 따른 주식수 증가가 완전한 오버행 이슈로 볼 필요는 없다고 전했다. 또 늘어날 주식수를 고려해도 35%의 상승여력이 존재한다고 설명했다.



김 연구원이 제시한 2019년 예상 매출액은 전년 대비 3.4% 증가한 7230억원, 영업이익은 380억원으로 전년도와 같다. 8일 오전 9시 44분 현재 주가는 전일 대비 1.58% 하락한 4675원이다. 같은 시각 시가총액 2167억원은 올해 예상 영업이익의 5.7배다.