[퀵리포트] 금호석유, "매수" 유지..목표가 8%↓ 11만원-메리츠證

메리츠종금증권은 7일 금호석유에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 11만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 12만원 대비 8% 하향했다.

메리츠종금증권 노우호 연구원이 작성한 금호석유 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q18 영업이익 839억원(-44% QoQ)으로 시장 예상치(1,157억원) 하회 : 고무 48억원(OPM 1%), 수지 -84억원(OPM -3%), P&B 434억원(OPM 10%) 등
▶ 1H19 이익 모멘텀 둔화되나, 저가 원재료 투입에 따른 수익성 회복을 예상함 : (1) 합성고무 긍정적 래깅 효과 예상, (2) 벤젠 약세 지속되며 P&B 수익성 회복
▶ 투자의견 Buy 유지, 단 적정주가는 추정치 변경으로 11만원 제시(PBR 1.4배 적용)







지난 1일 주가는 전일대비 0.33% 상승한 9만300원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 5.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.20배, 자기자본이익률(ROE)은 20.9%다.

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