[퀵리포트] 한국전력, "매수" 유지..목표가 4만3000원 유지-KTB證

KTB투자증권은 28일 한국전력에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만3000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 4만3000원이다.

KTB투자증권 신지윤 연구원이 작성한 한국전력 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 유가하락을 반영하여 추정치 업데이트
▶ 목표주가 4.3만원(PBR 0.4x), 유틸리티 top pick 유지
▶ FCF 창출이 가능한 이익규모에는 미흡(=낮은 ROE)하고, 안정성 또한 연동제가 없어 취약하므로 valuation 할인은 불가피. 그래도 PBR 0.4x는 눈높이를 최대한 낮춘 꼴. 유가와 원전, 두 개의 축으로 2019년의 실적에 기대를 높여갈 때







지난 27일 주가는 전일대비 1.88% 상승한 2만9850원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가순자산배수(PBR)는 0.27배, 자기자본이익률(ROE)은 -2.7%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.

→ [바로가기] 전 증권사 보고서 원문서비스 '와이즈리포트'
http://www.wisereport.co.kr/