[퀵리포트] 호텔신라, "매수" 유지..목표가 17만3000원 유지-삼성證

삼성증권은 25일 호텔신라에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 17만3000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 17만3000원이다.

삼성증권 박은경 연구원이 작성한 호텔신라 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 6월22일(금) 장 종료후 관세청은 인천공항 터미널1(T1) 면세점 2개 점포에 대한 입찰 결과 발표. 호텔신라보다 입찰가액을 총 672억원 높게 써낸 신세계가 2개 점포 모두를 낙찰 받음. 호텔신라가 향수·화장품 점포를 낙찰 받았을 경우 기대되었던 중장기적 긍정 효과들을 누릴 수 없게 되었다는 측면에서 시장은 단기적으론 실망할 수 있음
▶ 하지만 주가 약세는 매수 기회. 1) 단기적인 실적 가시성은 오히려 향상-T1의 첫해 적자 가능성 높던 상황, 2) 5월 면세 산업 매출이 전년대비 59% 증가하는 초강세 지속, 3) 원/달러 환율 상승은 매출 및 수익성 상승 요인, 4) 밸류에이션 매력 여전
▶ 당사 기존 이익추정엔 동사가 피혁·패션부문을 낙찰 받을 경우가 반영되어 있었음. 이는 2018E 매출 전망 햐항조정, 영업이익 전망 상향조정 요인이나 그 규모가 미세하여 기존 이익전망 유지. 목표주가 173,000원에 BUY 투자의견 유지







지난 22일 주가는 전일대비 2.04% 상승한 12만5000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 90.3배, 주가순자산배수(PBR)는 7.16배, 자기자본이익률(ROE)은 7.9%다.

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