[퀵리포트] 만도, "매수" 유지..목표가 30만원 유지-DB금투

DB금융투자는 지난 26일 만도에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 30만원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 30만원이다.

DB금융투자 김평모 연구원이 작성한 만도 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q18, 부진 지속: 1Q18 실적은 매출액 1조 3,497억원(-5.6%YoY, -10.6%QoQ), 영업이익 437억원(-27.6%YoY, -31.2%QoQ)을 기록함. 영업이익 기준 시장기대치를 21% 하회함
▶ 북미 및 한국법인 부진이 문제: 2Q18에도 GM의 세단 부문 판매 축소 및 현대기아차의 가동률 저하로 미국 법인 매출은 감소세를 이어갈 전망. 중국의 경우 3월 이후 현대기아차의 판매량이 반등에 성공해 중국 법인 매출 역시 전년 동기 대비 반등할 것으로 예상
▶ 바닥 확인: 현대기아차가 공장판매량 감소에 의한 실적 부진이 지속되고 있지만, 2Q18 이후 매출 및 수익성 모두 반등할 것으로 예상







26일 주가는 전일대비 2.36% 상승한 21만6500원으로 마감했다. 26일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 425.1배, 주가순자산배수(PBR)는 1.50배, 자기자본이익률(ROE)은 0.4%다.

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