[퀵리포트] 만도, "매수" 유지..목표가 11%↓ 27만5000원-삼성證

삼성증권은 27일 만도에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 27만5000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 31만원 대비 11% 하향했다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 만도 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q18실적은 추정치를 하회. 미국과 이란의 정칙적 갈등 재 표출, 한국GM향 매출 부진으로 국내공장 매출이 감소하였기 때문
▶ 2Q18이후 중국시장 매출 회복이 예상되나, 국내공장 매출감소 및 미국시장 매출감소를 감안할 때 회복 강도는 기대치에 미지치 못할 전망. 3Q18에 미국시장 GM픽업트럭 Motor on Caliper, 현대차 싼타페 납품이 더해지면서 뚜렷한 실적회복 예상
▶ 1H18에 매출부진을 반영하여 수익추정 하향 조정. 2018년~2019년 추정 EPS에 기존 Target P/E 13.8배를 적용, 목표가를 275,000원으로 11.3%하향 조정. 5월 분할 재 상장 후 관심을 권유







지난 26일 주가는 전일대비 2.36% 상승한 21만6500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 425.1배, 주가순자산배수(PBR)는 1.50배, 자기자본이익률(ROE)은 0.4%다.

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