[즉시분석] 금비, 올해도 주가 강세..매력은?

지난해에 이어, 올해도 주가 강세인 금비가 관심을 끈다. 금비는 지난 5일 상한가를 기록, 8만9100원에 거래됐다. 이후 이틀간 하락했고, 8일 오전 10시 8분 현재 전일과 같은 7만4000원에 거래 되고 있다. 현재 주가 기준 올해 금비의 주가상승률은 25.8%다. 금비는 지난해 1년간 75% 급등한 바 있다.

금비는 상한가를 기록한 다음 날인 지난 6일 장중 한때 52주 최고가(9만2900원)에 근접한 9만2700원에 도달했다. 최근 1년 주가 추이를 보면, 지난해 9월부터 12월까지는 주춤한 모습을 보이기도 했지만, 1월 들어 다시 상승세가 이어졌다.



이런 가운데 금비는 최근 매출과 이익이 모두 성장했다. 지난 2월 15일 제출한 분기보고서에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 10% 증가한 519억원이다(이하 연결 기준). 영업이익과 순이익도 각각 176%, 71% 늘어난 46억원 18억원을 기록했다. 이에 수익성이 개선되며 영업이익률은 8.8%로 전년 동기 보다 5.3%p 높아졌다.

연간으로 살펴봐도, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 1895억원이다. 영업이익은 176% 증가한 153억원을 기록했다. 순이익은 523% 증가한 49억원이다. 금비는 9월 결산법인으로, 연도별 실적은 직전해 10월 1일부터 해당연도 9월 30일에 해당하는 값이다(예: 2015년 실적 = 2014.10.1~2015.9.30).



지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 112% 유동비율은 130%다. 자산대비 차입금 비중은 20%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 11배로 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는 상황이다.

다만 현금성자산보다는 차입금이 많다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 276억원으로 차입금 475억원보다 199억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.

이런 가운데, 배당금은 매해 중간배당과 결산배당 두 번에 나눠 지급해왔다. 최근 5년간 매년 주당 1000~1500원을 배당금으로 지급했다. 시가배당률은 2%~4%, 배당성향은 25%~243%가량이다. 2015년 지배지분당기순이익이 크게 늘면서 100% 이상이었던 배당성향이 25%로 낮아졌다. 만약 올해도 1500원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 2.0%다(전일 종가 기준).



지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 13.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.88배다. 자기자본이익률(ROE)은 6.7%다.