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[즉시분석] 일진다이아, 외인 관심..올해도 호실적?
16.04/07
오진경 데이터 기자
외국인 투자자가 매수하고 있는 일진다이아17,000원, ▲230원, 1.37%가 눈길을 끈다. 7일 오전 10시 35분 현재 일진다이아는 전일 대비 0.9% 내린 9210원에 거래되고 있다. 일진다이아는 일진홀딩스 계열의 산업용 다이아몬드를 만든다.
증권업계에 따르면 외국인 투자자는 최근 한 달 중 19일(이하 거래일 기준)에 일진다이아 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 일진다이아 주식은 총 2만3668주로 발행주식수의 0.21% 규모다. 같은 기간 일진다이아 주가는 8250원에서 9300원으로 12.7% 상승했다.
이런 가운데 최근 일진다이아의 수익성이 개선된 것으로 나타났다. 지난달 30일 제출한 사업보고서에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 12% 증가한 269억원이다(이하 연결 기준). 영업이익과 순이익은 각각 22%, 37% 증가한 30억원, 25억원을 기록했다.
연간으로 살펴봐도 수익성 개선이 뚜렷하다. 2015년 매출액은 전년 대비 20% 증가한 1095억원이다. 영업이익은 85% 증가한 142억원을 기록했으며, 순이익은 107억원으로 180% 늘었다. 영업이익률은 13.0%로 전년보다 4.5%p 상승했다.
한편, 교보증권의 김갑호 연구원은 이번달 1일 일진다이아에 대한 리포트에서 올해도 호실적을 기록할 것으로 내다봤다. 2016년 매출액과 영업이익을 전년과 유사한 1100억원, 140억원으로 예상했으나, 지난해 일진다이아가 예상치를 크게 뛰어넘는 실적을 기록함에 따라 올해도 이를 넘어설것으로 기대했다.
김 연구원이 추정했던 2015년 일진다이아의 영업이익은 120억원이다. 그러나 2015년 실제 영업이익은 김 연구원의 전망보다 18.3% 많았다. 김 연구원은 고부가의 다이아몬드와이어(DW)가 태양광 시장 호조와 생산규모(CAPA) 증설로 올해의 실적을 견인할 것이라고 전망했다.
재무상태를 살펴보면, 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 74%고 유동비율은 173%다. 자산대비 차입금 비중은 19%며, 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 159억원으로 차입금 273억원보다 114억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.
다만, 이자보상배율은 14배로 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는 상황이다.
일진다이아는 배당도 꾸준히 지급해왔다. 최근 5년간 매년 주당 100~150원을 배당금으로 지급했으며, 이 기간 동안 시가배당률은 1.1~1.8%다. 지난달 8일 발표한 현금배당 결정공시에 따르면 2015년 보통주 주당 배당금은 150원으로 전년보다 50원 늘었다. 올해도 150원을 지급한다면, 현재 주가 기준 시가배당률은 1.6%다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 9.8배, 주가순자산배수(PBR)는 1.30배다. 자기자본이익률(ROE)은 13.3%다. 일진다이아는 지난해 10월 주가가 1만원대로 오르며 PBR이 1.8배 내외를 기록한 바 있다. 그러나 이후 주가가 조정을 받아 최근 PBR은 1.2~1.4배 사이에 형성됐다.
[2015년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 외국인 투자자는 최근 한 달 중 19일(이하 거래일 기준)에 일진다이아 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 일진다이아 주식은 총 2만3668주로 발행주식수의 0.21% 규모다. 같은 기간 일진다이아 주가는 8250원에서 9300원으로 12.7% 상승했다.
이런 가운데 최근 일진다이아의 수익성이 개선된 것으로 나타났다. 지난달 30일 제출한 사업보고서에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 12% 증가한 269억원이다(이하 연결 기준). 영업이익과 순이익은 각각 22%, 37% 증가한 30억원, 25억원을 기록했다.
연간으로 살펴봐도 수익성 개선이 뚜렷하다. 2015년 매출액은 전년 대비 20% 증가한 1095억원이다. 영업이익은 85% 증가한 142억원을 기록했으며, 순이익은 107억원으로 180% 늘었다. 영업이익률은 13.0%로 전년보다 4.5%p 상승했다.
한편, 교보증권의 김갑호 연구원은 이번달 1일 일진다이아에 대한 리포트에서 올해도 호실적을 기록할 것으로 내다봤다. 2016년 매출액과 영업이익을 전년과 유사한 1100억원, 140억원으로 예상했으나, 지난해 일진다이아가 예상치를 크게 뛰어넘는 실적을 기록함에 따라 올해도 이를 넘어설것으로 기대했다.
김 연구원이 추정했던 2015년 일진다이아의 영업이익은 120억원이다. 그러나 2015년 실제 영업이익은 김 연구원의 전망보다 18.3% 많았다. 김 연구원은 고부가의 다이아몬드와이어(DW)가 태양광 시장 호조와 생산규모(CAPA) 증설로 올해의 실적을 견인할 것이라고 전망했다.
재무상태를 살펴보면, 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 74%고 유동비율은 173%다. 자산대비 차입금 비중은 19%며, 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 159억원으로 차입금 273억원보다 114억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.
다만, 이자보상배율은 14배로 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는 상황이다.
일진다이아는 배당도 꾸준히 지급해왔다. 최근 5년간 매년 주당 100~150원을 배당금으로 지급했으며, 이 기간 동안 시가배당률은 1.1~1.8%다. 지난달 8일 발표한 현금배당 결정공시에 따르면 2015년 보통주 주당 배당금은 150원으로 전년보다 50원 늘었다. 올해도 150원을 지급한다면, 현재 주가 기준 시가배당률은 1.6%다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 9.8배, 주가순자산배수(PBR)는 1.30배다. 자기자본이익률(ROE)은 13.3%다. 일진다이아는 지난해 10월 주가가 1만원대로 오르며 PBR이 1.8배 내외를 기록한 바 있다. 그러나 이후 주가가 조정을 받아 최근 PBR은 1.2~1.4배 사이에 형성됐다.
[일진다이아] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
공업용 합성다이아몬드 제품 제조 업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 공업용 합성다이아몬드는 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 다양한 산업 분야에서 사용 ▷ 공업용 다이아몬드는 DI(구 제너럴일렉트릭), E6(구 남아공의 드비어스), 일진 다이아 3대 메이커가 시장의 90% 이상을 과점하고 있음 |
| 경기변동
|
▷ 다양한 산업 분야에 사용돼 일정 수요가 꾸준히 발생 ▷ 연관산업(자동차, 정밀기계, 전자)의 경기에 영향을 받으나 기존 절삭 공구의 대체품으로 대체해 가고 있는 상황 |
| 주요제품
|
▷ 공업용 다이아몬드 : 콘크리트, 아스팔트, 구조물 절단 (86%) - Diamond Grit 수출 가격(원/캐럿) : '12년 294원 → '13년 270원 → '14년 274원 ▷ 초경합금 : 인쇄회로기판 등에 구멍을 내는 데 사용 (14%) * 괄호 안은 매출 비중 * 2015년 부터 Diamond Grit 수출 가격 미기재 |
| 원재료
|
▷ 공업용다이아몬드부문 원재료 (69%) ▷ WC : 초경합금 원재료(27%) - 수입 단가 : '12년 6만3505원 → '13년 5만7414원 → '14년 5만2910원 * 괄호 안은 매입 비중 * 2015년 부터 WC 수입 단가 미기재 |
| 실적변수
|
▷ 수출 비중이 높아 환율에 영향 받음 ▷ 주택, 인프라 투자, 조강생산량, IT 기기 생산 증가시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 원/달러 환율 하락시 손실 발생(2015년 2분기 기준 원/달러 환율 10% 하락시 11억원 손실 발생) |
| 신규사업
|
▷ 다이아몬드 와이어와 시추용 PDC(다결정 다이아몬드 커터) 등 제품 개발 및 판매 확대 모색 |
13.12/16위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[일진다이아] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[일진다이아] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 일진홀딩스㈜ | 본인 | 보통주 | 6,969,945 | 61.80 | 6,969,945 | 61.80 | - |
| 일진머티리얼즈㈜ | 계열회사 | 보통주 | 312,185 | 2.77 | 312,185 | 2.77 | - |
| 김향식 | 기타 | 보통주 | 216,715 | 1.92 | 216,715 | 1.92 | - |
| 허세경 | 기타 | 보통주 | 100,000 | 0.89 | 100,000 | 0.89 | - |
| 김기현 | 기타 | 보통주 | 16,198 | 0.14 | 16,198 | 0.14 | - |
| 계 | 보통주 | 7,615,043 | 67.52 | 7,615,043 | 67.52 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
