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[즉시분석] 락앤락, 기관 매수세...'눈길'
증권업계에 따르면 기관 투자자는 최근 한 달 중 17거래일(이하 거래일 기준)에 락앤락 주식을 사들였다. 이 기간 동안 기관 투자자가 순매수한 락앤락 주식은 총 45만8234주로 발행주식수의 0.83% 규모다. 같은 기간 락앤락 주가는 1만3050원에서 1만3800원으로 5.7% 상승했다.
이런 가운데 락앤락은 최근 매출액과 영업이익이 모두 증가한 실적을 거뒀다. 지난 3월 30일 제출한 락앤락의 사업보고서에 따르면, 지난해 4분기 연결 기준 매출액은 1099억원으로 전년 동기 대비 3% 증가했다. 영업이익은 89% 증가한 132억원이며, 순이익은 38억원으로 흑자전환에 성공했다. 지난해 4분기 영업이익률도 전년 동기 보다 5.4%p 상승한 12%를 기록하며, 수익성이 개선된 것으로 나타났다.
한편, 하나금융그룹 박종대 연구원은 지난 달 28일 락앤락에 대한 리포트에서 2016년 1분기 매출액을 979억(+전년 동기대비, 9.9%), 영업이익을 78억원(+30.1%)로 예상했다. 중국법인의 매출이 인터넷 채널 고신장으로 성장함에 따라 전체 실적을 견인한다는 설명이다. 이와 더불어 국내 사업은 미국 경기회복에 따른 QVC(미국 최대 홈쇼핑 업체)향 수출 증가와 온라인 채널 기여도 확대로 전년 대비 7%, 동남아 사업은 베트남 특판 오더 증가로 전년 대비 10% 성장이 가능할 것이라고 전망했다.
락앤락은 재무상태도 양호하다. 락앤락의 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 18%며, 유동비율은 337%이다. 자산대비 차입금 비중은 10%며, 이자보상배율은 21배로 영업이익으로 이자비용을 충분히 감당할 수 있는 상태다.
꾸준히 지급해온 배당매력도 눈에 띈다. 락앤락은 최근 5년간 매년 주당 80~200원을 배당금으로 지급했으며, 5년간 평균 시가배당률은 0.93%다. 락앤락이 지난 2월 발표한 현금배당 결정공시에 따르면, 2015년 주가배당금은 전년보다 50원 많은 200원으로 전일 종가 기준 시가배당률은 1.4%다. 2012년 이후부터 주가 배당금이 늘고있으나, 주가가 낮아지면서 시가배당률이 높아지고 있다.
하지만 개선된 실적에도 락앤락의 주가는 여전히 부진하다. 현재 주가는 지난해 8월 18일 도달했던 52주 최고가(1만6950원)에 비해 17% 가량 낮다. 다만, 올해 초부터 주가가 조금씩 오르고 있어 현재 주가는 2016년 첫번째 거래일 종가인 1만1950원에 비해 약 18% 오른 상태다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 60.6배, 주가순자산배수(PBR)는 1.19배다. 자기자본이익률(ROE)은 2%다. 락앤락의 PBR은 지난 해 말 주가가 하락하면서 약 0.9배까지 낮아졌지만, 최근 주가가 조금씩 오르면서 PBR 1.2배 가까이로 올라왔다.
[락앤락] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
'락앤락' 밀폐용기 및 주방용품 제조회사 |
|---|---|
| 사업환경
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▷ 주력상품인 플라스틱 용기는 유리 및 도자기 소재 용기보다 무게가 가벼운 장점이 있음 ▷ 물병, 리빙박스, 조리용품 등 주방생활용품 분야로 사업 확장 |
| 경기변동
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▷ 주방생활용품은 생활필수품으로 경기에 둔감함 |
| 주요제품
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▷ 저장용품(48.44%) : 락앤락 클래식, 락앤락 글라스, 락앤락비스프리 등('11년 2832원 → '12년 2817원 → '13년 2267원 → '14년 1984원 → '15년 반기 2088원, 락앤락 클래식 기준). ▷ 음료용기(23.71%) : 락앤락아쿠아, 락앤락핫앤쿨 등('11년 1866원 → '12년 1890원 → '13년 2060원 → '14년 1276원 → '15년 반기 1318원, 락앤락 아쿠아 기준). ▷ 기타(31.09%) : 리빙용품 등 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
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▷ 폴리프로필렌(PP), 유리 등 : SK글로벌, 삼성토탈 등에서 매입('11년 1900원/kg → '12년 1890원/kg → '13년 1852원/kg → '14년 1857원/kg → '15년 반기 1500원/kg, PP 기준). ▷ 스티커, 박스 등: 이연산업 등에서 매입 * 괄호 안은 가격 추이 |
| 실적변수
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▷ 폴리프로필렌 가격 하락시 수혜 |
| 리스크
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▷ 2011년 6월 이후 8분기 연속 매출액 전년 동기 대비 감소 ▷ 원/달러 환율 상승시 영업외손실 발생 |
| 신규사업
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▷ P&Q 사업: 중저가 브랜드를 직영점, 할인점 등으로 판매하는 사업 ▷ 유아용품 사업: 2013년 3월 중국에서 영·유아용품 전문 브랜드 출시 |
12.05/08[락앤락] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[락앤락] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김준일 | 본인 | 보통주 | 29,035,919 | 52.79 | 29,035,919 | 52.79 | - |
| 김창호 | 특수관계인 | 보통주 | 5,925,348 | 10.77 | 5,925,348 | 10.77 | - |
| 김성태 | 특수관계인 | 보통주 | 58,237 | 0.10 | 58,237 | 0.10 | - |
| 신동훈 | 특수관계인 | 보통주 | 11,999 | 0.01 | 11,999 | 0.01 | - |
| 유득승 | 특수관계인 | 보통주 | 606 | 0.00 | 0 | 0.00 | 장내 매도 |
| 정재원 | 특수관계인 | 보통주 | 19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 특수관계인 제외 |
| 남승룡 | 특수관계인 | 보통주 | 3,361 | 0.01 | 0 | 0.00 | 장내 매도 |
| 손장달 | 특수관계인 | 보통주 | 7,121 | 0.01 | 7,121 | 0.01 | - |
| 노석주 | 특수관계인 | 보통주 | 214 | 0.00 | 214 | 0.00 | - |
| 왕덕성 | 특수관계인 | 보통주 | 3,256 | 0.00 | 0 | 0.00 | 특수관계인 제외 |
| 이상봉 | 특수관계인 | 보통주 | 550 | 0.00 | 550 | 0.00 | - |
| 조미현 | 특수관계인 | 보통주 | 2,487 | 0.01 | 2,487 | 0.00 | - |
| 안진연 | 특수관계인 | 보통주 | 1,721 | 0.00 | 1,721 | 0.00 | - |
| 박익성 | 특수관계인 | 보통주 | 6 | 0.00 | 6 | 0.00 | - |
| 임광빈 | 특수관계인 | 보통주 | 8,070 | 0.01 | 8,070 | 0.00 | - |
| 함태욱 | 특수관계인 | 보통주 | 740 | 0.00 | 740 | 0.00 | - |
| 장병현 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0.00 | 11,501 | 0.02 | 임원 선임 |
| 계 | 보통주 | 35,059,654 | 63.74 | 35,063,913 | 63.75 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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