[4Q 잠정] ISC, 예상치 하회...PER 61배

26일 ISC가 컨센서스를 하회한 4분기 잠정 실적을 발표했다. 이날 오후 1시 22분 현재 전일 대비 0.6% 오른 2만3000원에 거래되고 있다.

전일 공시에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 43% 증가한 263억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 8억원으로 흑자전환에 성공했다. 순손실은 73억원으로 적자지속했다.



26일 증권정보업체 와이즈에프앤에 따르면 증권사들이 예상한 ISC의 지난해 4분기 매출액은 253억원, 영업이익은 61억원이다. 이는 최근 3개월 간 ISC의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다. 4분기 예상실적을 따로 내지 않은 곳이 있어, 연간 추정치를 토대로 역산했다. 발표한 4분기 잠정 매출액은 예상치보다 4% 많았지만, 이익은 크게 하회했다.



연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 동기 대비 34% 증가한 990억원이다. 영업이익은 9% 감소한 157억원을 기록했다. 순이익은 41% 감소한 48억원이다. 4분기 이익 감소 영향으로 연간 기준 이익도 전년 대비 감소했다.



ISC는 해외매출처 다각화 및 고부가가치 제품 매출 확대로 연간 매출액을 확대했다. 반면 제품 Pitch변화로 인한 재고자산 폐기에 따라 영업이익은 감소한 것으로 나타났다. 또한 연결대상 법인인 지멤스의 장비를 정부산하기관에 기증하면서 영업외비용(기부금)이 발생해 당기순이익은 더 큰 폭으로 감소했다.

한편 지난해 4분기 영업이익률은 2.9%로 전년 동기 보다 6.3%p 높아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 15.9%로 전년보다 7.4%p 하락했다.            
    


지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 61배, 주가순자산배수(PBR)는 2.14배다. 자기자본이익률(ROE)은 3.5%p다.