[즉시분석] 하츠, 이달 들어 외국인 지분 확대 ‘눈길’

외국인 투자자가 이달 들어 하츠 지분을 확대하고 있어 눈길을 끈다. 25일 오후 1시 27분 현재 하츠는 전일보다 5.4%(490원) 오른 9410원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 이달 들어 외국인 투자자는 하츠 지분율을 높이기 시작했다. 전일 기준 외국인 지분율은 4.07%로, 지난달 말 대비 2.14%P 높아졌다. 특히 최근 하츠가 부진한 실적을 거둬 외국인 투자자의 이 같은 행보가 더욱 눈길을 끈다.



하츠의 올해 2분기 개별 기준 매출액은 212억원으로 전년 동기 대비 6% 줄었다. 영업이익은 27% 감소한 17억원을 기록했다(관련기사 ☞ [2Q 실적] 하츠, 매출 5.8%↓...빌트인 기기 매출 감소).

이런 가운데 증권업계는 하츠가 하반기 개선된 실적을 거둘 것으로 기대하고 있다. 우선 한국투자증권은 올해 4분기부터 입주량이 본격적으로 늘어나면서 하츠의 후드 매출이 늘어날 것으로 기대했다. 하츠는 후드(레인지후드) 및 주방용 빌트인기기 제조·판매 전문업체로, 지난해 기준 시장점유율은 44%로 1위다.
 
업계에 따르면 아파트 분양 물량은 지난 2013년 기준 28만 가구로 전년 대비 8%, 지난해는 33만 가구로 17%씩 늘어나 올해부터 차례로 준공이 완료되면서, 올해 4분기부턴 입주 물량이 늘어날 것으로 보인다.

이런 가운데 경쟁이 완화된 점도 긍정적이다. 과거엔 최저입찰제로 경쟁해 납품했지만, 업계가 구조조정되면서 수익성이 개선되고 있다.

이에 더해 소비자 시장으로 확대하고 있는 점도 긍정적이다. 하츠는 비싼 비용으로 소비자들이 후드 구입을 망설인다는 점을 감안, 2012년 업계 최초로 주방 후드 렌탈 서비스인 ‘하츠의 숲’을 선보였다. 올해 보급형 렌탈 후드를 출시했다. 지난 6월 하츠는 이를 GS홈쇼핑 등을 통해 판매하기 시작했다 .

지난해 11월엔 롯데하이마트 월드타워점에, 작년 12월엔 이케아 광명점에 하츠 전시장을 열며 소비자가 직접 접할 수 있는 환경을 확대한 점도 하츠의 전망을 밝게 보는 이유로 증권업계는 꼽았다. 가장 최근인 지난 19일 하츠에 대해 리포트를 제출한 미래에셋투자증권이 예상한 하츠의 올해 매출액은 859억원, 영업이익은 52억원이다. 매출액은 작년 대비 13%, 영업이익은 40% 늘어난 수준이다.

 

한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산(최근 12개월 합산) 기준 주가수익배수(PER)는 39.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.67배, 자기자본이익률(ROE)은 4.2%다.