[즉시분석] 에스티아이, 5%↑...2년만 최대 규모 공급계약 '눈길'

에스티아이가 공급계약 공시를 내놓은 가운데 상승세다. 13일 오후 2시 19분 현재 에스티아이는 전일보다 5.4%(340원) 오른 6620원에 거래되고 있다.

이날 에스티아이는 삼성전자와 213억원 규모의 반도제 제조관련 장비 공급 계약을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 지난해 연결 기준 매출액의 17.6% 규모며, 계약기간은 2015년 7월 7일 ~ 2015년 10월 31일까지다. 에스티아이의 공급계약금액이 200억원을 넘은 것은 2010년 4월 이후 약 2년 만이다. 이를 포함 에스티아이가 올해 공시한 공급계약은 총 4건이며, 계약금액은 463억원으로 지난해 연결 기준 매출액의 38.2%다.



이런 가운데 2013년부터 에스티아이의 매출액과 영업이익은 본격적으로 늘기 시작했다. 최근에도 이 같은 흐름을 이어갔다. 에스티아이의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 256억원으로, 전년 동기 대비 63% 늘었다. 영업이익은 22억원으로 흑자 전환했다.



주요 제품인 C.C.S.S(중앙약품 공급시스템) 매출이 늘어난 영향이다. 2012년 512억원이던 C.C.S.S 매출액은 올해 1분기 연환산(최근 12개월 합산) 기준 1138억원으로 증가했다.



반도체 업체와 디스플레이 업체가 투자에 나선 덕으로 풀이된다. C.C.S.S는 반도체와 디스플레이 전(前)공정에 필요한 다양한 화학물질을 공급하는 자동화 장비로, 두 업종의 설비투자에 영향을 받는다. 올해 1분기 연환산 기준 순이익을 반영한 에스티아이의 주가수익배수(PER)는 9.89배다.

다만 올해 1분기 에스티아이의 수주잔고는 144억원으로, 전년 동기 대비 69% 감소해 단기적으로는 매출액이 감소할 가능성이 있다. 에스티아이의 수주잔고와 매출액과의 관계를 살펴보면 약 3개월 정도 시차가 있다. 즉, 수주잔고가 증가하면 1분기 뒤 매출액이 증가하는 모습이다.