[즉시분석] 프럼파스트, 내부자 매수...매력 있나?

프럼파스트 내부자가 회사 주식을 취득해 관심을 끈다.

26일 증권업계에 따르면 전일 이 회사 등기임원인 유미경 이사는 지난 18일(이하 변동일 기준)부터 26일까지 4차례에 걸쳐 프럼파스트 주식 2만531주를 장내 매수했다고 공시했다. 취득금액(7853만원)을 취득 주식수로 나눈 평균매수단가는 3825원이다.

이에 앞서 지난달 14일 원재희 대표도 회사 주식을 장내에서 사들였다고 공시했다. 원 대표가 매수한 주식 수는 5만2674주로 취득금액은 2억126만원, 평균매수단가는 3821원이다.

이 가운데 프럼파스트 주가는 지난해 7월 52주 최고가인 7300원을 기록한 후 조정을 받았다. 프럼파스트는 지난 16일부터 8일(이하 거래일 기준) 연속 올라 전일 4170원으로 마감했다. 이기간 상승률은 19.4%다. 다만 전일 종가는 지난해 기록한 52주 최고가 대비 42.8% 낮은 수준이다. 이날 오전 9시 27분 현재 프럼파스트는 전일 대비 0.3% 오른 4185원에 거래되고 있다.



프럼파스트의 지난해 실적은 전년 대비 소폭 감소했다. 연결 매출액은 443억원으로 2013년 대비 6% 줄었으며, 같은 기간 영업이익은 34억3000만원으로 11%, 지배지분 순이익은 25억8000만원으로 12% 각각 줄었다. 올 1분기도 실적 감소세를 지속했다. 특히 영업이익이 크게 줄었다. 1분기 매출액은 85억7000만원으로 전년 동기 대비 13% 줄었으며, 영업이익은 1억3500만원으로 84%, 지배지분 순이익은 1억800만원으로 86% 각각 감소했다.

영업이익이 급감한 것은 매출 감소에도 종업원급여가 증가한 까닭이다. 1분기 종업원급여는 9억6000만원으로 전년 동기 대비 12% 증가했다. 세부항목을 살펴보면 판관비의 항목의 퇴직급여가 지난해 1분기 4310만원에서 올 1분기 2억7000만원으로 늘었다. 이 밖에 외주가공비도 4억8000만원으로 11% 늘었으며, 기타비용도 11억5000만원으로 5% 증가했다.



다만 최근 프럼파스트의 영업환경은 긍정적이다. 프럼파스트의 주력 제품인 배관재는 건설경기, 특히 주택경기에 영향을 받는다. 최근 주거용 착공면적이 꾸준히 증가하고 있다. 국토교통부에 따르면 주거용 건축착공 연면적은 지난 2010년 2442만㎡에서 지난해 4597만㎡로 늘었다. 배관재는 기계공사 기간에 시공된다. NH투자증권에 따르면 공사기간이 26개월 아파트의 경우, 기계공사가 진행되는 시점은 착공 후 17개월부터 25개월까지다.



▷ 주식MRI 점수 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 프럼파스트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 27위(상위 2%)를 차지했다.



중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.