[즉시분석] 케이씨텍, 외국인 지분 확대 재개 ‘눈길’

최근 케이씨텍 주가가 비슷한 수준을 기록하고 있는 가운데, 외국인 지분율은 다시 높아지고 있다. 3일 오후 1시 39분 현재 케이씨텍은 전일보다 0.7%(100원) 내린 1만3300원에 거래되고 있다.

지난달 20일 장중 한때 1만5150원으로 사상 최고가를 경신했던 케이씨텍은 이후 1만3000원 ~ 1만5000원 사이를 기록하고 있다. 이런 가운데 지난달 중순까지 만해도 비슷한 수준이던 외국인 지분율은 최근 높아지고 있다. 증권업계에 따르면 전일 기준 외국인지분율은 21.41%로, 사상 최고가를 기록했던 날 대비 3.23%P 확대됐다.



이에 앞서 케이씨텍은 최근 개선된 실적을 거뒀다. 올해 1분기 연결 기준 매출액은 945억원으로, 전년 동기대비 21% 늘었다. 영업이익은 65% 증가한 83억원을 기록했다.

대부분 사업부문이 개선됐다. 우선 반도체 부문 매출이 크게 증가했다. 올 1분기 반도체 부문 매출액은 전년 동기 대비 29% 증가한 526억원을 기록했다. 영업이익은 62억원으로 16% 늘었다. 디스플레이부문은 수익성이 크게 개선됐다. 올해 1분기 디스플레이부문 매출액은 152억원으로 전년 동기 대비 3% 늘었다. 순이익은 11억원으로 흑자 전환했다.



이런 가운데 증권업계는 케이씨텍의 향후 전망도 긍정적으로 보고 있다. 반도체 미세화 공정이 진행되는 점이 그 배경이다. 이에 따라 케이씨텍의 CMP(Chemical Mechanical Polishing, 화학적 기계 연마) 장비 매출이 늘어날 것으로 기대되기 때문이다.

CMP 공정은 웨이퍼 표면에 불필요하게 형성된 박막을 제거하고, 평탄하게 만들어 양질의 반도체 칩을 제조하기 위한 핵심 공정 중 하나이다. 반도체 공정이 미세화될수록 단차가 발생하는데, 이를 평탄화 시켜줘야 노광 공정이 가능하다. 최근 선폭 미세화가 어려워지면서 3D NAND, FinFET 등 기술 등이 도입되고 있으며, 이에 따라 CMP 공정 또한 늘어나고 있다. 케이씨텍은 CMP 장비를 국산화 한 국내 유일의 반도체 장비 업체다.

여기에 케이씨텍이 CMP 공정의 원재료라고 할 수 있는 슬러리를 공급하고 있는 점도 긍정적이다. CMP 공정을 수행하기 위해서는 슬러리를 사용해야 되는데, 케이씨텍은 CMP 장비와 더불어 세리아 슬러리를 공급하고 있다. 반도체 업체 투자에 따라 장비 매출의 변동은 큰 반면, 슬러리는 안정적으로 매출이 발생한다.

이날 리포트를 제출한 KDB대우증권이 예상한 케이씨텍의 올해 연결 기준 매출액은 4390억원, 영업이익은 390억원이다. 매출액은 지난해 대비 23%, 영업이익은 26% 증가한 수준이다.