[즉시분석] 나스미디어, '큰손' 지분확대...실적 기대감?

‘큰손’투자자가 나스미디어의 지분을 늘려 눈길을 끈다. 11일 오후 12시 45분 현재 나스미디어는 전일 대비 2.1% 오른 3만2700원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 전일 알리안츠글로벌인베스터스자산운용(이하 알리안츠)은 나스미디어의 지분을 확대했다고 공시했다. 지난 4일 기준 지분율은 13.07%로 직전보고서(2015년 3월 6일) 대비 2.19%P(18만461주) 높아졌다. 알리안츠는 지난해 8월 지분율 5% 이상을 확보했다고 신규 보고한 이후 꾸준히 지분을 확대하고 있다.

나스미디어는 온라인 광고 대행업으로 시작해 지난 2011년부터 모바일 광고 시장에 진입해 현재 카카오톡, 네이버 등의 모바일 광고를 대행하고 있다. 나스미디어의 현재 인터넷 광고 시장점유율은 35%, IPTV 35%, 모바일 31%로 각 부문에서 1위를 차지하고 있다. 최근 모바일 광고를 중심으로 뉴미디어 광고시장이 성장하고 있다. 뉴미디어는 인터넷, 모바일, IPTV 등을 뜻한다.

이 가운데 증권업계는 나스미디어가 개선된 실적을 발표할 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 유진투자증권을 비롯한 3개 증권사가 추정한 1분기 개별기준 매출액은 84억원으로 전년 동기 대비 31%, 영업이익은 20억원으로 33%씩 증가한 수치다,



모바일 광고시장 성장에 따라 매출액이 늘어난 것으로 보인다. 제일기획에 따르면 국내 연간 모바일 광고 시장은 지난 2010년 5억원에서 지난 2012년 2100억원, 지난해는 8391억원으로 급증하고 있다. 올해도 전년 대비 28% 증가한 1조700억원에 이를 것으로 전망된다. 이에 따라 나스미디어의 온라인 광고부문 매출액도 지난 2013년 1분기부터 꾸준히 증가하고 있다.



나스미디어는 지난 2008년 KT그룹에 편입된 이후 KT그룹향 광고 비중이 점차 늘고 있다. 광고비중은 지난 2009년 2.1%에서 지난해 11%로 꾸준히 증가세를 보이고 있다. 유진투자증권에 따르면 올해 예상 매출 비중은 12%로 전년 대비 확대될 것으로 보인다. 실제, 관련업계에 따르면 지난해 6월부터 KT의 IPTV 광고가 완판 됐다. 여기에 KT야구단이 올해부터 KBO 1군 리그에 진입하면서 수원구장 광고 매출도 나스미디어가 맡게 됐다.



지난해 실적을 반영한 나스미디어의 주가수익배수(PER)는 33.2배, 주가순자산배수(PBR)는 4.22배다. 자기자본이익률(ROE)은 12.7%를 기록 중이다.