[미리분석] 서원인텍, 전일 '급등'...실적 기대감?

서원인텍이 급등해 눈길을 끈다.

21일 증권업계에 따르면 전일 서원인텍은 6.6% 오른 1만2800원에 거래를 마감했다. 이날 하루 거래량은 162만3597주로 전일 기준 20일 평균 거래량인 35만7004주 대비 3배 이상 많은 양이다. 주가 상승은 기관투자자가 주도한 것으로 보인다. 기관투자자는 이날 하루 24만4299주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 1.31%에 달하는 수치다.

이 가운데 증권업계는 서원인텍의 올해 실적이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사들이 추정한 서원인텍의 올해 연결기준 매출액은 4893억원으로 지난해 실적 추정치 대비 15%, 영업이익은 334억원으로 29%씩 증가한 수치다.



서원인텍은 지난 1983년 설립된 휴대폰 부품업체다. 과거 주력 부품은 휴대폰용 키패드였으나, 터치스크린을 사용한 스마트폰 보급이 확대되면서 수요가 감소했다. 이후 서원인텍은 삼성전자와 협력해 스마트폰 측면 키부품과 고무, 스폰지 소재의 스마트폰 부품을 제조하고 있다.

부자재 기능성부품(방진, 방수 등)의 매출액이 늘어날 전망이다. 유진투자증권에 따르면 주요 고객사의 서원인텍 부자재 채택율이 높아질 것으로 보인다. 이에 따라 유진투자증권이 추정한 지난해 휴대폰 부자재 매출액은 2073억원으로 전년 대비 63% 증가한 수치다. 또한, 올해도 2591억원으로 25% 늘어날 것으로 기대된다. 실제, 지난해 3분기 누적기준 부자재 매출액은 1942억원으로 전년 동기 대비 98% 증가했다.

올해부터 모바일 액세서리 매출도 늘어날 것으로 기대된다. 유진투자증권은 지난 2013년 적용한 정품인식칩 적용 확대와 주요 고객사의 태블릿PC용 북커버 시장 성장으로 매출 성장이 예상된다고 밝혔다. 현재 구미공장을 비롯해 베트남 공장도 추가 생산이 가능해 늘어나는 수요에 대응이 가능할 것으로 보인다.



서원인텍은 배당 매력도 있다. 서원인텍은 지난 2004년부터 지난 2013년까지 꾸준히 배당을 실시했다. 최근 실적이 개선되면서 지난 2010년 기준 50원이었던 배당금은 지난 2013년 400원으로 8배 상승했다. 지난해에도 1주당 500원을 배당하기로 결정해 시가배당률 4.3%를 기록했다.



최근 실적을 반영한 서원인텍의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 6.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.66배다. 자기자본이익률(ROE)은 23.7%를 기록 중이다.

▷ 주식MRI, 종합점수 21점(상위 1%)