[즉시분석] 솔브레인, 실적 증가 전망...배경은?

주가가 반등세를 이어가고 있는 솔브레인에 대해 실적 증가를 전망하는 보고서가 나왔다.

24일 오후 1시 26분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.9% 오른 3만2400원에 거래 중이다. 지난 10월 17일 장중 4년래 최저점인 2만2900원까지 하락했지만, 이후 반등세를 이어가고 있다. 현재 주가는 4년래 최저점 대비 41% 오른 것이다.

이런 가운데 실적 증가를 전망하는 보고서가 나와 눈길을 끈다. 이날 유진투자증권 이정 연구원은 "4분기 솔브레인의 연결 매출액과 영업이익이 1343억원과 134억원으로 전분기 대비 각각 1.3%와 5.3% 증가할 것"으로 예상했다.

이 연구원은 "반도체 사업부가 실적 호조를 지속하는 데다, 실적 악화의 주요 원인이었던 씬글라스(thin-glass) 사업부도 바닥을 다지며 완만한 회복세를 보일 것"으로 분석했다.

씬글라스는 화학 공정을 통해 두께를 얇게 한 유리로 스마트폰의 커버유리로 사용한다. 삼성전자 스마트폰 사업의 성장세가 꺾인 터라 향후 전망이 쉽지 않는 상태다.

다만 반도체 사업부는 씬글라스와 대조적으로 성장세를 이어가고 있다.  이 사업부의 올해 3분기 누적 매출액은 1762억원으로 전년 동기 대비 약 14% 늘었다. 스마트폰 보급 확대로 반도체 생산량이 증가한 데다, 삼성전자와 SK하이닉스가 글로벌 시장 점유율을 높인 덕으로 풀이된다.  



증권가에선 반도체 사업부가 내년에도 실적 호조를 이어갈 것이라는 의견이 나오고 있다. 삼성전자의 DRAM 증설과 V-NAND 양산 본격화 등에 힘입어 반도체 생산량이 늘 것이라는 기대에서다.

솔브레인은 반도체·디스플레이 공정용 소재업체다. 올해 3분기 누적 매출 비중은 디스플레이 사업부(씬 글라스, 식각액, 세정액, 유기전자재료 등) 44%, 반도체 사업부 (식각액, 연마재, 화학기상증착용 가스) 43%, 기타(2차 전지 전해액, 자석 원료) 12%이다. 디스플레이 사업부의 부진으로 반도체 사업부의 매출 비중이 높아졌다. 지난해 연간 매출 비중은 디스플레이 54%, 반도체 32%였다.

이 회사의 현재 PER과 ROE는 각각 1.30배와 6.3%다.