[즉시분석] 국보디자인 2%↑...투자 매력도는?

실내 인테리어 전문업체 국보디자인이 상승세다. 5일 오후 2시 22분 현재 전일 대비 2.1% 오른 1만9350원에 거래되고 있다. 지난 7월 15일 기록한 52주 신고가 2만2300원에 비해 13% 낮은 상태다.

국보디자인은 최근 영업환경이 호조를 보이면서 실적이 성장하고 있다. 지난 상반기 국보디자인의 연결 매출액은 868억원으로 지난해 같은 기간보다 13% 증가했다. 영업이익은 91억원으로 163% 급증했고, 지배지분 순이익은 65억원으로 56% 늘었다.

최근 부동산 경기 회복과 리모델링 확산 등에 따라 인테리어 수요가 늘면서 저가 수주 비중이 축소된 것으로 보인다. 올 상반기 매출원가율은 82.6%로 전년 동기 대비 4.6%P 하락했다.

국보디자인은 과거부터 현재까지 상대적으로 공사 규모가 크고 수익성이 높은 비주거 부문에 주력하면서 실적과 경쟁력을 키우고 있다. 대한전문건설협회 자료를 보면 국보디자인의 도급 순위는 꾸준히 상승했다. 2006년 4위에서 2007년 3위로 오른 뒤 2011년 2위, 2012년 1위로 상승했다. 그리고 지난해에도 1위 자리를 유지했다.



국보디자인은 높은 재무 건전성과 국내 대기업, 공공기관과의 계약 이력을 바탕으로 수주를 확대하고 있다. 반기보고서 기준 올 상반기 신규 수주액은 1691억원으로 지난해 같은 기간보다 11% 늘었다. 2분기 말 수주잔고는 730억원으로 전년 동기 대비 16% 증가한 상태다.



증권가는 국보디자인의 해외 법인을 주목하고 있다. 지난 9월 2일 키움증권은 보고서를 통해 베트남 법인의 성장성 부각되고 있다고 강조했다. 실제 반기보고서를 보면 올 상반기 국보디자인의 베트남 실적은 큰 폭으로 개선됐다. 상반기 베트남 부문의 매출액은 99억원으로 전년 동기보다 131% 급증했고, 같은 기간 순이익은 1억4300만원으로 13억7700만원으로 대폭 늘었다.

최근 4분기 합산 실적을 반영한 국보디자인의 주가수익배수(PER)는 10.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.1배, 자기자본이익률(ROE)은 19.2%다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 국보디자인의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 57위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수는 0점으로 낮다. 현재 PER이 과거 5년 평균치인 6.9배보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.