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[즉시분석] 우진플라임, 올해 첫 리포트...배경은?
우진플라임1,917원, ▼-1원, -0.05% 주가가 약세를 보이는 가운데 올해 처음으로 증권사에서 리포트가 나와 눈길을 끈다.
5일 오후 1시 38분 현재 우진플라임은 전일대비 5.1%(250원) 하락한 4620원에 거래되고 있다. 올해 들어 상승세를 보이면서 지난 4월 중순 5790원을 기록했던 우진플라임 주가는 이후 하락세로 전환, 현재 주가는 20% 하락한 수준이다.
주가 부진 배경에는 실적이 자리하고 있다. 올해 우진플라임은 부진한 실적을 거뒀다. 매출액은 893억원으로 전년 동기 12% 감소했다. 영업이익은 85% 줄어든 12억원을, 연결 지배기준 순이익은 94% 급감한 3억2000만원을 각각 기록했다.
우진플라임은 1985년에 설립된 플라스틱 사출기 제조업체다. 플라스틱 사출기는 제품을 제조할 때 플라스틱 수지를 넣어서 미리 설계된 모양으로 뽑아낼 때 사용하는 틀을 말한다. 흔히 일상에서 보는 '붕어빵 굽는 틀'과 같은 것이다. 휴대폰 케이스, 자동차 내장재, 건축자재, 각종 생활용품 등을 만드는 데 사용한다.
올해 들어 스마트폰 시장 성장이 둔화되는 등 전방산업이 부진해지면서 매출액이 줄었다. 여기에 충북 보은으로 이전하기 위한 비용, 또한 직원들이 늘어난 영향으로 비용이 증가하면서 이익은 더욱 크게 줄었다. IR담당자에 따르면 충북 보은으로 이전하기 전 미리 교육시킬 목적으로 직원을 뽑았다. 2011년 348명이던 직원수는 지난해 520명, 올해 상반기엔 616명으로 늘었다.
우진플라임은 인천공장을 충북 보은으로 확장 이전했다. 지난해 생산실적이 1898대로, 생산능력 2000대에 근접했기 때문이다. 생산실적을 생산능력으로 나눈 가동률은 95%에 달한다. 더불어 플라스틱 사출성형기의 경우 원가경쟁력을 확보하기 위해서는 규모의 경제를 갖추는 것이 중요하다.
충북 보은 공장 부지는 약 15만평(공공용지 포함 약 21만평) 규모로, 인천공장 부지 1만5602평 대비 10배 수준이다. IR담당자는 이전이 끝나면 생산능력은 6000대로 높아진다고 설명했다. 이는 현재 생산능력 대비 3배에 해당한다.
아이엠투자증권 문경준 연구원에 따르면 보은 공장은 지난 10월부터 가동되고 있으며, 내년부터 신규 공장이 본격적으로 가동되면서 비용절감 효과가 발생할 것으로 내다봤다. 기존 인천 공장은 정리 중이다. 인천 공장의 부동산 가치는 500억원~600억원으로, 매각 후 차입금을 갚을 예정이다.
우진플라임은 확장 이전을 하면서 차입금을 대폭 늘렸다. 올해 2분기 말 차입금은 1132억원으로, 전체 자산에서 차지하는 비중은 40.7%다. 차입금을 상환할 경우 차입금은 600억원으로, 차입금 비중은 21% 수준으로 낮아진다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
5일 오후 1시 38분 현재 우진플라임은 전일대비 5.1%(250원) 하락한 4620원에 거래되고 있다. 올해 들어 상승세를 보이면서 지난 4월 중순 5790원을 기록했던 우진플라임 주가는 이후 하락세로 전환, 현재 주가는 20% 하락한 수준이다.
주가 부진 배경에는 실적이 자리하고 있다. 올해 우진플라임은 부진한 실적을 거뒀다. 매출액은 893억원으로 전년 동기 12% 감소했다. 영업이익은 85% 줄어든 12억원을, 연결 지배기준 순이익은 94% 급감한 3억2000만원을 각각 기록했다.
우진플라임은 1985년에 설립된 플라스틱 사출기 제조업체다. 플라스틱 사출기는 제품을 제조할 때 플라스틱 수지를 넣어서 미리 설계된 모양으로 뽑아낼 때 사용하는 틀을 말한다. 흔히 일상에서 보는 '붕어빵 굽는 틀'과 같은 것이다. 휴대폰 케이스, 자동차 내장재, 건축자재, 각종 생활용품 등을 만드는 데 사용한다.
올해 들어 스마트폰 시장 성장이 둔화되는 등 전방산업이 부진해지면서 매출액이 줄었다. 여기에 충북 보은으로 이전하기 위한 비용, 또한 직원들이 늘어난 영향으로 비용이 증가하면서 이익은 더욱 크게 줄었다. IR담당자에 따르면 충북 보은으로 이전하기 전 미리 교육시킬 목적으로 직원을 뽑았다. 2011년 348명이던 직원수는 지난해 520명, 올해 상반기엔 616명으로 늘었다.
우진플라임은 인천공장을 충북 보은으로 확장 이전했다. 지난해 생산실적이 1898대로, 생산능력 2000대에 근접했기 때문이다. 생산실적을 생산능력으로 나눈 가동률은 95%에 달한다. 더불어 플라스틱 사출성형기의 경우 원가경쟁력을 확보하기 위해서는 규모의 경제를 갖추는 것이 중요하다.
충북 보은 공장 부지는 약 15만평(공공용지 포함 약 21만평) 규모로, 인천공장 부지 1만5602평 대비 10배 수준이다. IR담당자는 이전이 끝나면 생산능력은 6000대로 높아진다고 설명했다. 이는 현재 생산능력 대비 3배에 해당한다.
아이엠투자증권 문경준 연구원에 따르면 보은 공장은 지난 10월부터 가동되고 있으며, 내년부터 신규 공장이 본격적으로 가동되면서 비용절감 효과가 발생할 것으로 내다봤다. 기존 인천 공장은 정리 중이다. 인천 공장의 부동산 가치는 500억원~600억원으로, 매각 후 차입금을 갚을 예정이다.
우진플라임은 확장 이전을 하면서 차입금을 대폭 늘렸다. 올해 2분기 말 차입금은 1132억원으로, 전체 자산에서 차지하는 비중은 40.7%다. 차입금을 상환할 경우 차입금은 600억원으로, 차입금 비중은 21% 수준으로 낮아진다.
[공작 및 건설 기계 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 공작기계는 '기계를 만드는 기계'로 불린다. 크게 금속을 절단하는 절삭공구와 모양을 바꾸는 성형기계로 구분한다.
기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.
[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어
기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.
[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어
[공작 및 건설 기계 관련 기업] 관련종목
주가 : 11월 5일 오후 13시 30분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 9,630원 | ▲10원 (0.1%) | 21,793 | 1,198 | 877 | 26.8 | 0.69 | 2.6% |
| 현대위아 | 170,000원 | ▲500원 (0.3%) | 34,111 | 2,420 | 2,176 | 9.8 | 1.79 | 18.3% |
| 화천기공 | 69,300원 | ▼900원 (-1.3%) | 1,191 | 133 | 134 | 8.5 | 0.64 | 7.5% |
| 이엠코리아 | 4,540원 | ▼40원 (-0.9%) | 538 | 1 | -6 | 304.4 | 1.64 | 0.5% |
| 한국정밀기계 | 5,240원 | ▼120원 (-2.2%) | 198 | -73 | -59 | N/A | 0.31 | -5.9% |
| 스맥 | 3,855원 | ▼35원 (-0.9%) | 0 | 0 | N/A | 60.2 | 1.11 | 1.9% |
| SIMPAC | 5,640원 | ▼220원 (-3.8%) | 1,067 | 78 | 330 | 4 | 0.71 | 17.7% |
| 삼익THK | 8,930원 | ▼180원 (-2%) | 949 | 82 | 93 | 9.9 | 1.44 | 14.5% |
| TPC | 6,650원 | ▼40원 (-0.6%) | 323 | 5 | 22 | 28.4 | 2.89 | 10.2% |
| 에스에프에이 | 45,100원 | ▲600원 (1.4%) | 1,136 | 53 | 116 | 19.8 | 1.77 | 8.9% |
| 우진플라임 | 4,595원 | ▼275원 (-5.7%) | 893 | 12 | 3 | 24.1 | 0.59 | 2.4% |
| 와이지-원 | 9,200원 | ▼340원 (-3.6%) | 1,286 | 154 | 58 | 23.2 | 1.17 | 5% |
| 일진다이아 | 5,610원 | ▲10원 (0.2%) | 397 | 47 | 19 | 42.1 | 0.90 | 2.1% |
| 동양기전 | 7,690원 | ▼80원 (-1%) | 3,416 | 185 | 206 | 7.1 | 0.71 | 10% |
| 대창단조 | 43,900원 | ▼100원 (-0.2%) | 1,012 | 95 | 80 | 6.4 | 0.73 | 11.4% |
| 흥국 | 3,645원 | 0원 (0%) | 320 | 20 | 19 | 8.1 | 0.49 | 6.1% |
| 진성티이씨 | 4,940원 | ▼60원 (-1.2%) | 859 | 79 | 50 | 21.9 | 1.55 | 7.1% |
| 동일금속 | 9,360원 | ▼130원 (-1.4%) | 366 | 3 | 41 | 11.8 | 0.74 | 6.3% |
| 수산중공업 | 1,310원 | ▲5원 (0.4%) | 588 | 46 | 51 | 12.5 | 0.77 | 6.2% |
| 에버다임 | 7,280원 | ▲180원 (2.5%) | 1,478 | 87 | 37 | 17 | 0.94 | 5.6% |
| 삼원테크 | 710원 | 0원 (0%) | 165 | -19 | -31 | N/A | 0.38 | -14.2% |
* 기간 : 2014년 1월~6월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[우진플라임] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 사출 성형기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | IT를 중심으로 제품 디자인의 경단박유화, 초정밀화 경향이 강화돼 초정밀 박막 사출성형기 생산기술을 확보한 기업만이 생존·발전할 수 있을 것으로 예상됨 |
| 경기변동 | 경기변동에 민감 |
| 주요제품 | ▷ 사출성형기(90%) : 플라스틱 수지를 넣어서 IT 제품, 자동차의 내장재 생산(11년 8525만원 → 12년 8435만원 → 13년 9363만원 → 14년1분기 9819만원) *괄호안은 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 사출성형기 원료(99%) : 주물, 환봉, 철판류, 동 *괄호안은 매입비중 |
| 실적변수 | ▷ 자동차, 이동통신, 가전제품 수요 증가시 수혜 ▷ 자회사(우진주소기계, WOOJIN PLAIMM, INC.) 실적 호조시 수혜 |
| 리스크 | 경기변동에 따라 호황시와 침체시의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
| 신규사업 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 우진플라임의 정보는 2014년 07월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[우진플라임] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[우진플라임] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김익환 | 본인 | 보통주 | 2,504,911 | 25.0 | 2,504,911 | 25.0 | - |
| 김정순 | 친인척 | 보통주 | 1,535,853 | 15.4 | 1,535,853 | 15.4 | - |
| 김윤미 | 친인척 | 보통주 | 13,220 | 0.1 | 13,220 | 0.1 | - |
| 계 | 보통주 | 4,053,984 | 40.5 | 4,053,984 | 40.5 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
