알티캐스트907원, ▲1원, 0.11%가 3분기 잠정 실적을 발표한 가운데 상승세다. 오전 10시 3분 현재 알티캐스트는 전일보다 3.9%(400원) 오른 1만700원에 거래되고 있다.

전일 장 마감 후 알티캐스트는 올해 3분기 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 5.1% 늘어난 185억원을, 영업이익은 6.6% 증가한 44억원을 각각 기록했다고 공시했다. 다만, 연결 지배기준 순이익은 38억원으로, 36% 줄었다.

회사측이 발표한 실적은 증권사 예상치를 모두 밑돌았다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 알티캐스트의 올해 3분기 연결 기준 매출액은 190억원, 영업이익은 52억원이다.



증권가 예상치를 하회했지만, 유진투자증권은 알티캐스트의 실적이 회복됐으며 4분기에는 최대 실적을 달성할 것으로 내다봤다. 이 증권사가 예상한 알티캐스트의 올해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 9% 늘어난 245억원, 영업이익은 36% 증가한 63억원이다. 

이유로는 베트남 최대 이동통신사인 비에텔그룹과 공급계약을 체결한 점을 들었다. 알티캐스트는 지난 9월 24일 비에텔그룹과 406억원 규모의 IPTV 멀티스크린 솔루션 및 시스템 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 지난해 연결 기준 매출액의 55% 수준이며, 계약기간은 2014년 9월 23일 ~ 2018년 12월 31일까지다.

여기에 ▲차세대 디지털방송 솔루션(HTML5, RDK 등)을 개발해 미국 2위 케이블방송사업자인 타임워너케이블 등과 상용화를 추진하는 점, ▲국내 방송시장 점유율이 높은 점 등도 긍정적으로 봤다.

한편, 알티캐스트는 지난 2월 올해 실적에 대한 전망공시를 낸 바 있다. 회사는 올해 연결 기준 매출액이 810억원을, 영업이익은 210억원을 각각 기록할 것으로 기대했다. 이는 지난해 대비 각각 10%, 13%만큼 증가한 규모다. 3분기까지 알티캐스트의 매출액은 522억원, 영업이익은 132억원이다. 회사측이 전망한 수치 대비 각각 64%, 63% 수준이다.



한편, 알티캐스트는 지난 1999년 설립된 디지털 방송용 소프트웨어 솔루션 개발 및 판매 회사다. 올해 상반기 기준 매출의 대부분(비중 92.5%)을 디지털 방송용 소프트웨어로 올리고 있으며, 이는 셋톱박스 단말기(셋톱박스 미들웨어)에 탑재되거나 방송사업자로 공급된다. 나머지는 디지털방송 보안솔루션으로 올리고 있다. 지역별 매출비중은 국내 61%, 미주 29%이며, 나머지는 유럽 등에서 발생한다.

▷ 주식MRI 상위 23%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 알티캐스트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 14점으로 전체 상장기업 중 398위(상위 23%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[알티캐스트] 투자 체크 포인트

기업개요	휴맥스 계열 디지털 방송용 소프트웨어 솔루션 개발업체
사업환경	▷ 2013년 6월 정보통신정책연구원에 따르면, 글로벌 디지털 방송 가입자수는 국가별 디지털방송 전환정책으로 2017년까지 연평균 10.4%씩 성장할 것으로 전망
경기변동	▷ 방송상품은 필수재에 가까운 상품으로 경기 변동 영향은 크지 않음. ▷ 유료방송사업자의 정책이나 고객유치활동에 영향을 받음.
주요제품	▷ 디지털 방송용 소프트웨어(93%): 미들웨어 ▷ 디지털 방송용 보안솔루션(7%): 2010년 생산개시 *괄호 안은 매출비중
원재료	▷ 사업보고서에 기재하지 않음
실적변수	▷ 주요 고객인 KT, KT스카이라이프 가입자수 증가시 수혜
리스크	▷ 구글, 애플 등 대형 플랫폼 사업자의 진출 시도로 경쟁이 심화될 수 있음 ▷ 정부 정책 및 규제에 따라 업황의 영향이 큼
신규사업	▷ 디지털TV 플랫폼 및 디바이스 지원 패키지 사업 진출(윈드밀 TV솔루션,2013년 7월 상용화) ▷ 스마트 미들웨어 플랫폼 개발 ▷ HTML5 오픈소소 기반의 RDK 프로젝트 참여

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 알티캐스트의 정보는 2014년 09월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[알티캐스트] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.6월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	337	737	653	625
영업이익	87	186	139	122
영업이익률(%)	25.8%	25.2%	21.3%	19.5%
순이익(연결지배)	73	160	45	72
순이익률(%)	21.7%	21.7%	6.9%	11.5%

주요투자지표
이시각 PER	14.61
이시각 PBR	2.25
이시각 ROE	15.38%
5년평균 PER	14.97
5년평균 PBR	2.34
5년평균 ROE	15.38%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[알티캐스트] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
건인투자	본인	보통주	7,213,265	35.06	7,213,265	33.99	-
강원철	임원	보통주	188,000	0.91	188,000	0.89	-
유주현	임원	보통주	185,000	0.90	185,000	0.87	-
정동훈	임원	보통주	181,000	0.88	181,000	0.85	-
김일형	임원	보통주	126,275	0.61	126,275	0.59	-
이영문	임원	보통주	123,155	0.60	123,155	0.58	-
신경일	임원	보통주	97,000	0.47	97,000	0.46	-
하정훈	임원	보통주	82,957	0.40	82,957	0.39	-
전원근	임원	보통주	83,050	0.40	83,050	0.39	-
이재석	임원	보통주	65,205	0.32	62,205	0.29	주1)
전영민	임원	보통주	53,450	0.26	53,450	0.25	-
장진욱	임원	보통주	52,799	0.26	52,799	0.25	-
황규호	임원	보통주	45,000	0.22	45,000	0.21	-
이상열	임원	보통주	37,351	0.18	37,351	0.18	-
박은주	임원	보통주	27,000	0.13	27,000	0.13	-
조미성	임원	보통주	9,697	0.05	9,697	0.05	-
정지홍	임원	보통주	5,648	0.03	5,648	0.03	-
박도사	임원	보통주	3,153	0.02	3,153	0.01	-
John Brian Carlucci	임원	보통주	1,389	0.01	1,389	0.01	-
계		보통주	8,580,394	41.71	8,577,394	40.42	주2)
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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