[미리분석] 조광ILI, 공급금액 증가 '눈길'

조광ILI의 공급계약 금액이 늘어나 눈길을 끈다.

16일 증권업계에 따르면 전일 조광ILI는 설계 변경(Chang Order)으로 지난 7월에 공시한 공급계약 금액이 종전 27억원에서 29억원으로 7.6% 늘었다고 정정 공시했다. 이는 지난해 연결 기준 매출액의 14.2% 규모이며, 계약기간은 올해 7월 12일 ~ 10월 15일까지로 종료됐다. 즉, 올해 3분기 관련 매출 대부분이 반영될 것으로 보인다.

지난 8월 25일에는 대림패트로팩과 47억원 규모의 공급계약을 체결했다. 계약기간은 올해 8월 22일부터 내년(2015년) 8월 20일로 약 1년이다. 이런 가운데 올해 2분기 말 수주잔고는 156억원으로 전년 동기 대비 37% 늘었다. 또한 2012년부터 분기별 수주잔고 가운데 가장 많은 금액이다.



수주가 늘어나자 이에 발맞추기 위해 조광ILI는 시설투자를 단행했다. 지난 8월 18일 경남 양산시 산막동에 공장건립을 위한 토지 2만4164㎡를 사들였다. 토지 매매대금은 100억원으로 전년 자산 총액의 23%에 해당하는 금액이다. 증권업계에 따르면 조광ILI는 신규 공장 건립을 통해 생산량을 늘리고 제2공장과의 거리를 좁혀 생산의 효율성을 높일 계획이라고 밝혔다.

올해 상반기 조광ILI는 개선된 실적을 거뒀다. 지난 상반기 매출액은 16% 늘어난 106억원을, 영업이익은 135% 증가한 12억원을 각각 기록했다. 연결 지배기준 순이익은 9억원으로 16% 늘었다.

조광ILI는 산업용 특수밸브 제조회사로, 주요 생산품목은 안전밸브(SAFETY RELIEF VALVES)다. 안전밸브는 배관 내에 흐르는 증기, 가스, 액체 등 유체의 압력을 자동으로 조절하는 안전장치이다. 원자로설비, 조선기자재, 보일러, 플랜트 등에 광범위하게 활용된다.

이외에 스팀트랩(증기시스템에서 증기가 응축해 발생된 응축수를 자동 배출하고 증기의 누출을 막는 자동밸브), 감압밸브(압력을 낮추는 자동조절밸브), 스트레나(배관의 이물질 여과장치) 등의 제품을 생산하고 있으며, 상품 및 임가공으로도 매출을 올린다.

전체 매출에서 안전밸브가 63.2%로 가장 많은 비중을 차지하고 있다. 이외 스팀트랩과 감압밸브가 10% 가량 등을 차지하고 있다.

▷ 주식 MRI 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 조광ILI의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 30위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.