7일 오후 1시 17분 현재 엠케이전자11,970원, ▼-290원, -2.37%의 주가수익배수(PER)가 5.01배로 코스닥 반도체 업종 중 가장 낮다. 그 다음으로는 성도이엔지4,500원, ▲25원, 0.56%, 프로텍31,600원, ▲100원, 0.32%, 두산테스나43,250원, ▼-50원, -0.12%, GST44,550원, ▼-3,550원, -7.38% 순이다. PER은 낮을수록 저평가된 것으로 판단한다.

[표]이시각 반도체 저PER 순위(코스닥)

순위	종목명	주가	PER
1	엠케이전자	5,080	5.01
2	성도이엔지	5,750	5.30
3	프로텍	8,670	6.62
4	테스	14,150	7.00
5	GST	6,050	7.04
6	한양디지텍	2,930	7.71
7	성우테크론	2,075	7.72
8	테크윙	7,050	8.72
9	피델릭스	1,485	8.92
10	큐에스아이	5,270	9.99
11	에프에스티	2,475	10.08

(자료: 아이투자)

PER은 이시각 시가총액을 2014년 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익으로 나눠 구했다. 연결 재무제표를 작성하는 기업의 순이익은 연결 지배주주 기준이다.

[엠케이전자] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 패키지용 부품 본딩와이어 국내 1위 회사
사업환경	▷ 2012년 1월 일본업체 철수로 본딩와이어 시장은 4개 공급업체 중심으로 재편 예상 ▷ 솔더볼 시장은 BGA(Ball Grid Array), CSP(Chip Scale Package) 등 플립 칩패키지 비중 증가로 본격적으로 성장할 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 금가격, 반도체가격, 환율에 영향을 받음
주요제품	▷ 본딩와이어: 반도체 리드 프레임과 실리콘 칩을 연결해 전기적 신호를 전달하는 부품 (94%) - 내수가격 : 12년 42만517원 → 13년 34만2641원 → 14년 2분기 29만5527원/km ▷ 솔더볼: 반도체 패키지와 PCB 기판을 접착하거나 FLIP CHIP에서 칩과 칩 사이를 연결하여 전기적 신호를 전달하는 재료 (2%) *괄호안은 매출 비중
원재료	▷ 금: 반도체 기초재료 (99%, 10년 온스당 1212달러 → 11년 1549달러 → 12년 1663달러 → 13년 1423달러 → 14년 2분기 1300달러) *괄호안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수	▷ 암코, 스태츠칩팩코리아, 삼성전자, 하이닉스 등 반도체 생산량 확대 및 가격 상승시 수혜 ▷ 금가격 하락시 수혜
리스크	▷ 원/달러 환율 상승시 영업외 손실 발생 ▷ 영업이익률이 5% 미만으로 낮아 매출 감소시 이익이 급감할 수 있음
신규사업	▷ 2차전지용 차세대 음극 활물질 소재 개발 중 ▷ 마이크로 BGA에 사용되는 마이크로 솔더볼 개발, 플립칩 패키지에 쓰이는 스터드 범핑용 와이어 개발

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 엠케이전자의 정보는 2014년 09월 26일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[엠케이전자] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.6월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	1,927	4,711	6,263	7,029
영업이익	36	94	151	151
영업이익률(%)	1.9%	2%	2.4%	2.1%
순이익(연결지배)	48	177	74	77
순이익률(%)	2.5%	3.8%	1.2%	1.1%

주요투자지표
이시각 PER	5.08
이시각 PBR	0.91
이시각 ROE	17.98%
5년평균 PER	14.07
5년평균 PBR	0.95
5년평균 ROE	8.82%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[엠케이전자] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)오션비홀딩스	최대주주	보통주	5,031,800	23.24	5,031,800	23.07	-
차정훈	특수관계인	보통주	0	0	840,000	3.85	-
계		보통주	5,031,800	23.24	5,871,800	26.92	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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