[즉시분석] 한신기계, 52주 최고가 경신...1Q 영업익 급증

한신기계의 수익성이 대폭 개선된 가운데 52주 최고가를 새로 기록했다.

30일 장중 한때 한신기계는 1670원까지 올라 52주최고가를 경신했다. 오전 10시 58분 현재 전일 대비 8.9%(130원) 오른 1585원에 거래되고 있다.

전일 장 마감 후 한신기계는 분기보고서를 통해 실적을 발표했다. 올해 1분기 연결 기준 매출액은 143억원으로 전년 동기 대비 11억원(8%) 늘었다. 영업이익은 17억원(1094%) 급증한 18억원을, 연결 지배기준 순이익은 14억원(770%) 늘어난 16억원을 각각 기록했다.

특히 수출이 매출액 증가를 이끌었다. 지난 1분기 한신기계의 수출 금액은 16억원으로 전년 동기 대비 8억원 늘었다. 이 결과 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 5%P 높아졌다. 세계 경기가 개선되면서 제조업체의 투자가 늘어난 영향으로 보인다.

한신기계는 공기압축기 전문 제조사다. 공기압축기는 제조업체의 시설장치에 해당한다. 특히 압축공기를 동력원으로 사용하는 공장설비에 쓰이므로, 제조업체를 주 수요처로 두고 있다.

여기에 영업비용(매출원가+판관비)이 6억원(4%) 감소하면서 수익성은 크게 개선됐다. 특히 원재료의 사용액이 22억원 줄었다. 주요 원재료 중 하나인 에어엔드(AIR-END) 가격이 86만원으로 전년 동기 대비 1.1% 낮아진 결과로 보인다. 전체 원재료 매입액의 15%를 차지하고 있는 에어엔드는 대부분 수입에 의존해 환율이 하락하면 가격이 낮아진다. 

이 결과 영업비용이 매출액에서 차지하는 비중은 99%에서 87%로 12%P 낮아졌다. 또한 이익의 규모가 20억원 미만으로 낮은 점도 이익의 증가폭이 큰 이유다.

지난 1분기 실적을 반영한 한신기계의 주가수익배수(PER)는 6.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.84배이며, 자기자본이익률(ROE)은 12.6%다.

이런 가운데 한신기계의 투자매력도도 높은 것으로 나타났다. 한신기계는 아이투자가 개발한 주식MRI 분석에서 5가지 항목 모두 골고루 점수를 받았다.

최근 성장이 반영돼 수익성장성과 사업독점력, 밸류에이션 부문에서 4점으로 높은 점수를 받았다. 낮은 차입금 비중과 영업활동현금흐름이 (+)를 기록한 점 등이 반영돼 현금창출력과 재무안전성 부문에서 모두 5점을 받았다.

위 항목을 종합한 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 22점으로 전체 상장기업 중 2위(상위 1%)를 차지했다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득 찬 그물 형태로 나타난다.