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[승부주] 서원인텍, 외인 '사자'...매력은?
14.03/14
박동규
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
외국인이 서원인텍5,670원, ▲70원, 1.25% 주식을 사들여 관심을 끈다.14일 증권업계에 따르면 외국인은 최근 한 달간 서원인텍 주식을 순매수했다. 지난달 14일부터 전날까지 사들인 수량은 21만9300주다. 이에 따라 외국인은 지분율은 2.6%에서 3.7%로 확대됐다.
외국인은 서원인텍의 실적 개선세를 주목한 것으로 보인다. 서원인텍의 지난해 연결기준 매출액은 3580억원으로 전년 대비 50% 증가했다. 영업이익은 334억원으로 129% 늘었고, 연결 지배지분 순이익은 268억원으로 155% 증가했다. 휴대폰용 부자재 부품과 악세서리매출이 늘면서 실적이 개선됐다.
분기보고서에 따르면 지난해 3분기 누적 기준 부자재와 악세서리 부문의 합산 매출액은 1312억원으로 전년 동기 대비 188% 급증했다. 주 매출처인 삼성전자의 스마트폰 판매가 증가세를 보인 가운데, 스마트폰 내의 방수·방진 기능이 강화되면서 고무, 스펀지 등의 부자재 판매가 늘었다. 시장조사기관 스트래티지 애널리틱스에 따르면 삼성전자의 스마트폰 판매량은 지난해 3억2930만대로 전년 대비 57% 증가했다.
또한 신제품인 플립커버, 북커버, 방열시트 등의 악세서리 판매도 본격화됐다. 악세서리는 현재 구미 공장에서 주로 생산되고 있으며, 지난해 물량 확대를 위해 베트남 공장을 증설했다. 삼성전자가 올해 태블릿PC 목표 판매량을 전년 대비 2배 이상 늘려 잡은 만큼, 증권가는 올해 태블릿PC용 북커버의 매출이 성장할 것으로 기대하고 있다.
금융정보 제공업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 서원인텍의 올해 예상 연결 실적 평균치는 매출액 5112억원, 영업이익 495억원이다. 이는 전년도 실적 대비 각각 43%, 48%씩 개선된 것이다.
지난해 순이익을 반영한 서원인텍의 주가수익배수(PER)는 9.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.2배, 자기자본이익률(ROE)은 22.6%다.
한편, 서원인텍은 2010년 이후 배당금을 늘리고 있다. 2010년 50원이던 주당배당금은 2011년 150원, 2012년 200원으로 증가했고, 지난해엔 전년 대비 2배 늘어난 400원을 책정했다. 실적이 호조를 보인 만큼 배당도 늘린 것으로 풀이된다. 지난해 시가배당률은 2.9%를 기록했다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 서원인텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 193위(상위 11%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현금 창출력 점수는 1점으로 낮다. 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 플러스(+), 잉여현금흐름이 마이너스(-)인 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[서원인텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 스마트폰 부속 부품, 휴대폰 키패드, 2차전지 보호회로, 외이브로 단말기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 스마트폰 보급 확대로 관련 부속품 수요가 늘어난 반면, 키패드 등 피처폰 부품 수요는 감소 추세 ▷ 스마트폰 수요 성장률이 최근 둔화되는 것은 리스크 요인임 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 주 고객사인 삼성전자 휴대폰 판매량에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 고무, 스폰지:(37%, 11년 24.1원 → 12년 35.9원 → 13년 반기 44원) ▷ 키패드 : 입력장치(21%, 11년 728원 → 12년 470원 → 13년 반기 336원) ▷ SCM, PCM :과전류 방지(21%, 11년 4314원 → 12년 4226원 → 13년 반기 4060원) ▷ 악세사리: 플립커버, 북커버 외 (11%) * 괄호 안은 매출 비중 및 판매단가 추이 |
| 원재료 | ▷ 부자재 : 라바, 스폰지, 사출, 스프레이, 외주가공 등(47%) ▷ 회로물/기구물 원재료 : 보호회로 및 와이브로 회로물 등 (29%) ▷ 키패드 원재료 : 통라바, SUS 및 금속단조물 등(14%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 삼성전자 휴대폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 신흥국의 피처폰 수요 증가시 키패드 부문 수혜 |
| 리스크 | ▷ IT 부품 제조업의 특성상 고객사 완제품 판매량에 따른 실적 변동성이 매우 클 수 있음 ▷ 키패드 수요 축소 추세 |
| 신규사업 | ▷ 휴대폰, 태블릿PC 보호용 커버 제조 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 서원인텍의 정보는 2013년 10월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[서원인텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[서원인텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김재윤 | 본인 | 보통주 | 6,300,000 | 33.87 | 6,300,000 | 33.87 | - |
| 김영환 | 부친 | 보통주 | 2,410,000 | 12.96 | 2,410,000 | 12.96 | - |
| 최영애 | 모친 | 보통주 | 630,000 | 3.39 | 630,000 | 3.39 | - |
| 김지현 | 형제 | 보통주 | 630,000 | 3.39 | 630,000 | 3.39 | - |
| 김재희 | 형제 | 보통주 | 630,000 | 3.39 | 630,000 | 3.39 | - |
| 강동우 | 임원 | 보통주 | 42,000 | 0.23 | 42,000 | 0.23 | - |
| 계 | 보통주 | 10,642,000 | 57.21 | 10,642,000 | 57.21 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
