[미리분석] 아이즈비전, 실적 개선...미리 알았나?

아이즈비전이 지난해 개선된 실적을 발표해 눈길을 끈다. 13일 아이즈비전은 5.2%(90원) 오른 1815원에 거래를 마쳤다.

14일 금융감독원 전자공시에 따르면, 전일 아이즈비전은 지난해 연결 기준 매출액이 1661억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 2012년 매출액보다 15% 증가한 규모다. 영업이익은 46억원을 기록하며 흑자전환했다. 순이익은 267% 급증한 44억원을 기록했다.

아이즈비전의 지난 4분기 실적도 개선됐다. 4분기 연결 기준 매출액은 516억원으로, 전년 동기 대비 26% 늘었다. 영업이익은 18억원, 순이익은 17억원을 각각 기록하며 흑자전환했다. 아이즈비전은 지난해 모든 사업부문에서 개선된 실적을 거둔 것으로 보인다.

실제 지난해 3분기보고서를 보면, 전체 매출액은 1143억원으로 전년 동기 대비 11% 늘었다. 통신사업부문 매출액은 82억원으로 전년 동기 대비 39% 늘었으며, 정보통신제조부문도 25% 증가한 673억원을 기록했다. 다만, 국제전화부문은 11% 감소한 375억원을 기록했다.

통신사업부문은 흔히 '알뜰폰'으로 알려진 가상이동통신망 사업(MVNO)를 말한다. 아이즈비전은 SK텔레콤과 처음으로 MVNO 서비스 제공을 위한 협정을 체결하고, ‘아이즈모바일’이라는 서비스를 제공하고 있다. 미래창조과학부에 따르면 지난해 말 알뜰폰 가입자수는 248만명으로, 2012년보다 2배 가까이 늘어났다. 이에 따라 아이즈비전의 통신사업부문 매출액도 증가했다.

수출이 증가로 정보통신제조사업부문 매출액이 크게 늘었다. 3분기 누적 정보통신제조부문의 수출액은 145억원으로 전년 동기 64억원 대비 126% 늘었다. 아이즈비전의 종속회사인 머큐리는 통신장비, 광케이블 등 정보통신장비를 생산해 판매한다. 회사측에 따르면 통신망 구축이 상대적으로 부진한 남미·중동지역 등에서 수요가 늘어나고 있다. 

이런 가운데 전 사업 부문 수익성은 모두 개선됐다. 국제전화사업부문, 통신업부문, 기타부문의 영업이익은 모두 흑자전환했다. 특히 정보통신제조부문 영업이익은 14억원을 기록, 전년동기 대비 207% 늘며 수익성 개선을 이끌었다.



지난해 잠정실적을 반영한 피에스케이의 주가수익배수(PER)는 6.5배로 종전 12.4배보다 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)는 6.9%로 높아진다. 주가순자산배수(PBR)는 0.5배로 비슷한 수준을 유지한다.

같은 날, 아이즈비전은 보통주 1주당 50원의 현금배당을 실시한다고 공시했다. 이는 2007년 이후 6년만에 배당이다. 시가배당률은 3.2%다.

한편, 이에 앞서 아이즈비전의 내부자는 회사 주식을 장내 매수했다. 지난해 12월 24일 이통형 대표이사는 회사 주식 24만3981주를 추가 매수했다고 밝혔다. 이에 따라 보유지분율은 33.97%에서 35.62%로 1.65%P 높아졌다. 같은 날,  아이즈비전의 등기임원인 임채병 이사는 아이즈비전 주식 18만11주를 장내 매수했다고 밝혔다. 이에 따라 보유지분율은 8.88%에서 10.1%로 1.22%P 높아졌다. 매수단가는 1470원에서 1520원 사이다.