[3Q 실적] 솔라시아, 적자폭 축소...턴 가능할까?

스마트카트(USIM) 제조사 솔라시아의 3분기 매출이 전년 동기보다 증가한 것으로 나타났다.

21일 금융감독원 전자공시에 따르면 솔라시아는 전일(18일) 장 마감 후 3분기 잠정 실적을 공시했다. 매출액은 27억원으로 전년 동기보다 29% 증가한 것으로 집계됐다. 영업이익은 -9억400만원, 순이익은 -5억1200만원으로 적자를 기록했으나 지난해 같은 기간과 비교하면 적자폭이 축소됐다.

솔라시아는 매 분기 20억원 규모의 판관비가 발생해 매출이 일정 규모를 넘어서지 못할 경우 영업 적자를 기록하고 있다. 지난해 4분기와 3분기, 1분기의 적자도 유사한 상황이다. 각각 매출액은 36억원, 21억원, 34억원을 기록했다. 다만 39억원의 매출을 거둔 지난 2분기에는 1억원의 영업이익을 기록했다. 분기 매출이 40억원 가까이 돼야 수익을 낼 수 있는 구조로 풀이된다.

올해 3분기까지 누적 매출액은 전년 동기보다 56% 증가한 147억원이다. 영업이익은 15억원, 순이익은 20억원으로 각각 흑자전환 한 모습이다. 따라서 4분기에 큰 폭의 적자를 기록하지 않는 한 연간으로 흑자전환을 이룰 것으로 전망된다.
 
이같은 매출 증가는 수주 확대에 따른 것이다. 지난 4월 솔라시아는 KT와 44억6000만원 규모의 롱텀에볼루션(LTE) 근거리무선통신(NFC) USIM 계약을 맺었다. 2012년 매출액의 34.27%에 해당한다. 관련 공시에 따르면 2013년 6월 29일과 2013년 10월 30일, 두 차례에 걸쳐 분할 납품된다. 또한, 지난해에도 KT와 46억원 규모의 LTE NFC USIM 공급계약을 체결했다. 당시 공시에 따르면 2013년 2월 27일과 3월 30일 두 차례에 걸쳐 제품을 납품한다고 밝혔다.

3분기 실적을 반영하면 주가수익배수(PER)는 종전 14.6배에서 12.3배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)도 11.9%로 2.1%p 증가한다.



▷ 한솔 계열 스마트카드 기업

솔라시아는 지난 2000년 설립된 USIM카드 전문 기업이다. 지난 2011년 시스템 통합(SI) 솔루션 사업을 하는한솔인티큐브가 지분을 매입해 한솔그룹 계열에 편입됐다. 2분기말 기준 최대주주 한솔인티큐브의 지분율은  32.47%다.

초기 스마트 카드 개발 사업을 했으나  2003년 USIM 개발 및 제조에 집중해 지난 2006년 세계최초 콤비 USIM(다기능 칩)을 개발해 상용화했다. 올해 상반기 매출액 비중은 USIM카드 91%, IC카드 시스템 개발 용역 6%다.

한편, 솔라시아는 지난 9월 한솔인티큐브와 함께 누리텔레콤으로부터 넥스지 주식 106만1100주(지분율 18.4%)를 각각 인수해 공동으로 경영권을 행사하게 됐다. 넥스지는 가상사설망(VPN)을 활용해 스마트폰에 보안 솔루션을 도입하고 있다. 고객이 스마트폰을 통해 기업의 전자적자원관리(ERP) 시스템, 이메일에 접속할 때 정보유출을 차단하는 용도다. 아이폰, 윈도우 모바일, 안드로이드 등 다양한 운영체제(OS)에 상관없이 탑재가 가능한 제품이다. 솔라시아는 자사의 스마트폰 USIM사업과의 시너지를 기대하고 있다.