[즉시분석] 토비스 4%↑...2Q 실적 기대감?

토비스가 강세다. 2일 오후 2시 50분 현재 토비스는 4.3%(410원) 오른 9950원에 거래되고 있다.

2분기 실적 발표 시즌이 시작된 가운데 최근 외국인은 토비스를 꾸준히 사들이고 있다. 지난달부터 전일까지 외국인의 누적 순매수 규모는 8만1767주로 발행주식수의 0.49%다.



이 가운데 주력 고객사인 LG전자는 스마트폰 판매 호조를 거뒀다. LG전자는 2분기 스마트폰 1210만대를 팔아 분기 사상 최대 판매 기록을 갈아치웠다. 전 분기 대비 18% 늘어난 수치다. 토비스는 휴대폰용 LCD모듈을 만들어 LG전자에 납품한다. 매출의 67%를 이 부문에서 올린다.

또한 지난 5월부터 토비스는 일본의 주요 고객사에 G2 TSP를 납품하고 있다. 신규 사업인 G2 TSP 매출은 2분기에 걸쳐 3분기부터 본격적으로 발생할 전망이다.

G2는 커버유리완전일체형 TSP를 말한다. 일반적으로 TSP는 보호용 재료와 바탕 재료로 구성된다. 보호용 재료는 통상 커버 유리를 사용하며, 바탕 재료는 산화인듐주석(ITO)를 부착시킨 필름 또는 유리를 쓴다. 과거 보호용 재료와 바탕 재료를 함께 사용한 TSP가 주로 사용됐으나 최근엔 바탕 재료를 사용하지 않고 커버 유리에 직접 ITO를 증착시킨 커버글라스일체형 TSP가 인기를 끌고 있다. TSP를 더 얇고 가볍게 만들 수 있고, 공급난에 시달리고 있는 ITO필름을 사용하지 않아도 되기 때문이다.

다만 비용이 많이 들고 생산 수율이 낮아 상용화되지 못했다. LG전자가 계열회사 LG이노텍을 통해 생산한 G2 TSP를 일부 프리미엄 스마트폰에 적용한 게 전부였다. 그러나 토비스는 G2 TSP 양산에 성공, 올해부터 일본 고객사에 납품을 시작했다.

토비스는 LCD모듈 및 산업용 모니터 생산업체다. 휴대폰, PMP 등에 쓰이는 중소형 LCD모듈을 만들며, 산업용 모니터는 주로 카니노용 모니터다. LCD모듈은 LG전자에, 산업용 모니터는 세계 최대 슬롯머신회사인 미국의 IGT에 납품한다. 신성장 동력으로 2009년 TSP 사업에 진출했다. 1분기 매출 비중은 산업용 모니터 15%, LCD 모듈 67%, TSP 14%다.

현재 주가수익배수(PER)는 15.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.28배, 자기자본이익률(ROE)은 14.6%다.