[퀀트전략] 서산 1주일간 16%↑...톱스타

지난 주 퀀트 투자전략 편입 종목 가운데 서산이 1주일간 16% 상승해 가장 높은 수익률을 기록해 '톱스타' 종목에 이름을 올렸다.

서산은 레미콘, 흄관, 전신주 등 콘크리트 제품을 만드는 회사다. 콘크리트는 시멘트와 물에 골재를 섞어 강도를 높인 건축소재다. 최근 신도시 건설로 고강도 콘크리트(PHC) 매출이 늘어나 콘크리트 회사들이 수혜를 입고 있다. 서산은 2005년부터 계속 주당순자산 미만에서 거래된 기업이다. 수익성이 개선되고 작년 8월부터 중간배당을 시작하자 주가가 재평가되는 모습을 보이고 있다.

[표1] 서산 매출-이익 & 주가-주당순자산 차트


서산의 1분기 매출액은 463억원으로 전년 동기 대비 46% 성장했다. 매출 성장에 힘입어 1분기 영업이익도 38억원을 기록해 전년 동기 17억원 대비 123% 상승했다. 서산은 거래량이 적어 주가가 크게 변동하는 편이다. 서산은 23일(화)에 상한가를 기록해 퀀트클럽 1주간 최고 수익률 종목에 올랐다.

서산은 마법공식 전략에 속해있다. 서산의 상승에 힘입어 마법공식 전략은 이번 주 1.3% 상승했다. 이는 지난 주 대비 2.1% 상승한 코스피 지수보다는 낮지만, 0.6% 오른 코스닥 지수를 0.7%p 웃돌았다.

한편, 케이씨티도 1주일 동안 8.2% 올라 퀀트클럽 1주간 종목 수익률 2위를 기록했다. 케이씨티는 턴어라운드 전략과 이익증가미반영 전략 양쪽에 편입된 기업이다. 3위는 8% 상승을 기록한 마법공식 전략의 삼기오토모티브가 차지했다.

퀀트 투자전략은 바쁜 직장인이나 종목발굴이 어려운 투자자를 위해 아이투자가 시작한 투자클럽 서비스다. 저평가 우량주 조건에 맞는 기업 20개를 골라 매월 1회만 매매한다. 퀀트 투자전략은 기준을 만족하는 종목들의 순위에 따라 편입 여부가 결정된다. 따라서 주가가 상승할 수록 순위가 낮아져 제외될 가능성도 커진다.

그럼에도 단기간에 높은 수익률을 자랑하는 '스타종목'들의 활약으로 퀀트 투자클럽은 시장 대비 38~56 %p 높은 고수익률을 달성해왔다. 실적이 뛰어난 기업들이 편입되기 때문에 주가의 반영폭이 커 높은 수익률을 거둘 수 있기 때문이다. 지난 해 스타종목인 모베이스, KC그린홀딩스, 링네트, 매커스, 삼아제약 등은 퀀트클럽 수익률 달성에 큰 기여를 했다.

[표2] 아이투자 퀀트클럽 지난 해 '스타종목'


퀀트 투자클럽의 새내기 스타 종목들이 올해에도 각 투자 전략을 더욱 빛낼 수 있을지 지켜보자.
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