[즉시분석] 한국카본 5%↑...1627억 계약 체결

한국카본이 대규모 수주를 공시한 가운데 상승세다. 17일 오후 12시 53분 현재 전일 대비 5.1% 오른 8140원을 기록 중이다.

이날 한국카본은 삼성중공업과 액화천연가스(LNG)운반선 화물창용 초저온 보냉자재 공급계약을 체결했다고 공시를 통해 밝혔다. 계약 금액은 1627억원으로 지난해 매출의 99.6%에 달한다. 다만 종료일이 2017년 1월로 예정돼 있어 이 금액은 향후 3년 반동안 매출에 나눠 반영될 것으로 보인다. 회사는 옵션분 포함 총 16척 분량의 보냉자재를 공급하게 되며, 미확정 옵션분 5척은 계약금액에서 제외했다고 덧붙였다.

한국카본은 LNG선박 발주 증가에 따라 올 1분기에도 개선된 실적을 기록했다. 연결기준 매출액은 529억원으로 지난해 같은 기간보다 76% 증가했다. LNG선박용 보냉재의 판매량 증가 덕분이다. 매출증가에도 고정비는 유지돼 이익은 더욱 크게 늘었다. 영업이익은 64억원으로 전년 동기 대비 1115%늘었고, 지분법 반영 순이익은 65억원으로 1215% 증가했다.

▷ LNG 보냉재 국내 과점업체

한국카본은 지난 1984년 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기엔 낚시대 재료인 카본시트(Carbon Sheet)를 주로 생산했다. 이후 사업 확장을 통해 현재 LNG선의 저장 및 수송을 위한 필수자재인 LNG선 단열보냉재, 바닥장식재 필수 재료인 글라스 페이퍼(Glass Paper), 인쇄회로기판(PCB) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산하고 있다. 1분기 제품별 매출액 비중은 LNG선 보냉재 61%, 건축용 자재 16%, 카본시트 10%, 회로기판 10%다.

LNG선박은 최근 미국의 셰일가스 개발에 따라 발주가 늘어나고 있다. 셰일가스는 천연가스의 일종으로 액화시켜 부피를 줄인 상태로 운반하는데 여기에 특수선인 LNG선박이 사용된다. 액화 상태 유지를 위해 LNG선에는 많은 양의 보냉재가 사용된다. 보냉재는 선박 안전을 위한 필수 품목이다. 한국카본은 삼성중공업에 LNG선박용 보냉재를 납품하고 있다. 분기보고서에 따르면 회사는 보냉재 분야에서 동성화인텍과 국내 시장을 과점하고 있으며, 연간 15척 분량의 생산능력을 갖췄다. 

최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 46.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.27배다. 최근 5년 평균 PER 22.9배, PBR 1.07보다 높은 수준이다.



한편, 한국카본 지분 5% 이상을 보유 중인 국민연금공단은 이달 9일 지분율이 6.44%로 종전보다 1.02%P 낮아졌다고 공시했다. 세부 내역에 따르면 지난달 5일 한국카본 주식 38만3389주를 처분했다.