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[즉시분석] 삼천리자전거, 국민연금 '신규' 보유
국민연금공단이 삼천리자전거4,160원, 0원, 0% 주식을 대량 취득해 배경에 관심이 쏠린다. 10일 오전 10시 45분 현재 삼천리자전거는 전일 대비 1.1% 내린 1만8050원에 거래되고 있다.
전일 국민연금공단은 삼천리자전거 지분 7.49%를 보유 중이라고 공시했다. 5% 이상을 신규 취득하게 돼 보고한 것으로 변동일 기준 지난 4월 15일 지분율이 5%를 넘었고, 5월 2일과 13일 추가로 주식을 사들였다. 이에 앞서 지난달 27일엔 프랭클린템플턴투신운용이 신규 지분공시(지분율 5.3%) 한 바 있다.
이같은 매수세는 자전거 시장 확대와 삼천리자전거의 실적 개선을 반영한 것으로 풀이된다. 삼천리자전거는 국내 1위 자전거 업체로 상대적으로 고급형 자전거를 판매하는 참좋은레져를 자회사로 두고 있다. 국내 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 것으로 업계는 파악하고 있다. 아이투자(www.itooza.com)는 지난달 미리분석을 통해 자전거 시장 업황 개선과 외국인 투자자 지분 확대를 다뤘다. (바로가기: [미리분석] 삼천리자전거, 외인이 사는 이유는? )
자전거 판매량 증가에 따라 올해 1분기 실적은 양호했다. 매출액은 254억원으로 지난해 같은 기간 대비 14% 증가한 규모다. 매출 증가에 따라 이익도 늘었다. 영업이익은 18억원으로 95%, 순이익은 18억원으로 55% 각각 증가했다. 증권가에서는 2분기에 이어 올해 연간실적도 개선될 것으로 예상한다.
지난달 17일 NH농협증권은 보고서에서 삼천리자전거의 올해 연간 매출액을 1468억원으로 전망했다. 지난해 대비 34% 증가한 규모다. 영업이익은 157억원으로 96%, 순이익은 144억원으로 87% 각각 늘어날 것으로 관측했다. 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 16.5배다.
삼천리자전거는 지난 1979년 설립된 종합 자전거 회사다. 자전거를 직접 제조해 판매하고 있으며, 부품의 국산화에 앞장서 현재 70%이상의 국산부품을 장착한 자전거를 생산한다. 국내 자전거 업계는 삼천리자전거를 포함해 알톤스포츠와 참좋은레져 3개사가 과점하고 있다. 참좋은레져는 삼천리자전거의 계열사로 2007년 고급 자전거 브랜드 첼로(cello) 사업부를 분사해 설립됐다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼천리자전거의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 83위(상위 5%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현금 창출력은 1점으로 가장 낮다. 최근 4분기 합산 실적 기준 영업활동현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 플러스(+), 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 1% 미만인 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 국민연금공단은 삼천리자전거 지분 7.49%를 보유 중이라고 공시했다. 5% 이상을 신규 취득하게 돼 보고한 것으로 변동일 기준 지난 4월 15일 지분율이 5%를 넘었고, 5월 2일과 13일 추가로 주식을 사들였다. 이에 앞서 지난달 27일엔 프랭클린템플턴투신운용이 신규 지분공시(지분율 5.3%) 한 바 있다.
이같은 매수세는 자전거 시장 확대와 삼천리자전거의 실적 개선을 반영한 것으로 풀이된다. 삼천리자전거는 국내 1위 자전거 업체로 상대적으로 고급형 자전거를 판매하는 참좋은레져를 자회사로 두고 있다. 국내 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 것으로 업계는 파악하고 있다. 아이투자(www.itooza.com)는 지난달 미리분석을 통해 자전거 시장 업황 개선과 외국인 투자자 지분 확대를 다뤘다. (바로가기: [미리분석] 삼천리자전거, 외인이 사는 이유는? )
자전거 판매량 증가에 따라 올해 1분기 실적은 양호했다. 매출액은 254억원으로 지난해 같은 기간 대비 14% 증가한 규모다. 매출 증가에 따라 이익도 늘었다. 영업이익은 18억원으로 95%, 순이익은 18억원으로 55% 각각 증가했다. 증권가에서는 2분기에 이어 올해 연간실적도 개선될 것으로 예상한다.
지난달 17일 NH농협증권은 보고서에서 삼천리자전거의 올해 연간 매출액을 1468억원으로 전망했다. 지난해 대비 34% 증가한 규모다. 영업이익은 157억원으로 96%, 순이익은 144억원으로 87% 각각 늘어날 것으로 관측했다. 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 16.5배다.
삼천리자전거는 지난 1979년 설립된 종합 자전거 회사다. 자전거를 직접 제조해 판매하고 있으며, 부품의 국산화에 앞장서 현재 70%이상의 국산부품을 장착한 자전거를 생산한다. 국내 자전거 업계는 삼천리자전거를 포함해 알톤스포츠와 참좋은레져 3개사가 과점하고 있다. 참좋은레져는 삼천리자전거의 계열사로 2007년 고급 자전거 브랜드 첼로(cello) 사업부를 분사해 설립됐다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼천리자전거의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 83위(상위 5%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현금 창출력은 1점으로 가장 낮다. 최근 4분기 합산 실적 기준 영업활동현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 플러스(+), 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 1% 미만인 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[삼천리자전거] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | '레스포' 브랜드로 유명한 자전거 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 정부의 자전거 산업 육성과 레저 수요 증가로 자전거 수요가 꾸준히 증가하는 추세 ▷ 국내 완성차 및 부품업체는 국내생산을 포기하고 대부분 중국, 대만에서 OEM 방식으로 수입 |
| 경기변동 | 경기변동에 둔감 |
| 주요제품 | 자전거 (매출 비중 100%) |
| 원재료 | 자전거 부품 (매입 비중 100%) |
| 실적변수 | ▷ 3월~10월 자전거 판매량 증가 ▷ 유가 상승시 자전거 수요 증가 ▷ 정부의 친환경 정책 채택 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 높은 해외 의존도 (부품들을 해외에서 수입 후 조립하는 구조) |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼천리자전거] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼천리자전거] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김석환 | 본인 | 보통주 | 3,602,862 | 27.14 | 3,602,862 | 27.14 | - |
| 김상문 | 부 | 보통주 | 148,656 | 1.12 | 148,656 | 1.12 | - |
| 계 | 보통주 | 3,751,518 | 28.26 | 3,751,518 | 28.26 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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