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[즉시분석] 현대하이스코 2%↑...기관 손바꿈, 왜?
현대하이스코가 상승세다. 14일 오전 11시 20분 현재 현대하이스코는 2.6%(850원) 오른 3만3450원에 거래되고 있다.
최근 기관은 현대하이스코에 대한 행보를 바꿨다. 지난 4월 중순까지만 하더라도 매도세로 일관했지만, 월말부턴 순매수세로 전환했다. 기관의 매수세가 본격적으로 유입된 시점인 4월 24일부터 전일까지 기관의 누적 순매수량은 149만3563주로 상장주식수의 1.8%다.
이 같은 기관의 매수 행보는 2분기 실적 기대감이 작용한 것으로 해석된다. 지난 7일 IBK투자증권은 출하량 증가와 원재료인 열연가격 하락으로 현대하이스코가 2분기 양호한 실적을 거둘 것으로 봤다. IBK투자증권이 전망한 2분기 현대하이스코의 매출액은 1조6500억원, 영업이익은 583억원이다. 매출액은 전 분기 대비 7%, 영업이익은 1% 늘어난 규모다. 더불어 냉연도금 설비 150만톤 증설이 올해 완료돼, 총 냉연 처리능력은 600만톤으로 증가한다. 이에 따라 자동차 냉연도금 확대로 수익성 개선도 기대된다는 분석이다.
현대하이스코는 현대차 계열의 냉연강판, 냉연강관 제조업체다. 냉연강판은 POSCO홀딩스369,000원, ▼-500원, -0.14%, 현대제철29,650원, ▼-150원, -0.5%과 같이 고로를 가진 철강사가 만들어낸 열연코일을 구매해, 이를 고객이 원하는 두께로 압축하고, 쓰임에 맞게 아연 도금을 하거나 페인트를 입힌 것이다. 주로 자동차, 가전제품 등의 외장재로 쓰인다. 강관은 철로 만든 파이프로 산업 전반에 사용되며 최대 수요처는 건설사와 조선사다.
국내외 건설경기 및 가전경기 침체로 관련 냉연 제품의 수요가 부진한 반면, 현대·기아차의 판매 호조에 힘입어 자동차용 냉연강판 수요가 꾸준히 늘고 있다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 4%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 현대하이스코의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 70위(상위 4%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[강관업계] 이슈와 수혜주
강관기업들은 유가, 철광석 등 주요 원자재 가격이 올라갈 때 제품가격인상 혜택을 받는다. 최근 유가 상승으로 미국 암석층 천연가스(셰일가스) 개발이 활발해져 강관기업들의 실적이 높아졌다.
[주요 강관기업]
강관3사 : 세아제강, 현대하이스코, 휴스틸
중소형강관사 : 금강공업, 삼강엠앤티, 하이스틸
[강관업계] 관련종목
종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
세아제강 | 114,000원 | ▼1,500원 (-1.3%) | 4,424 | 405 | 287 | 8.5 | 0.67 | 7.9% |
현대하이스코 | 33,400원 | ▲800원 (2.5%) | 15,418 | 577 | 510 | 10.8 | 1.36 | 12.6% |
휴스틸 | 24,800원 | ▲300원 (1.2%) | 1,319 | 35 | 21 | 8.5 | 0.44 | 5.1% |
동원시스템즈 | 7,800원 | ▲10원 (0.1%) | 705 | 31 | 9 | N/A | 0.98 | -0.8% |
하이스틸 | 23,200원 | ▲200원 (0.9%) | 464 | 12 | 2 | 230.2 | 0.34 | 0.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[현대하이스코] 투자 체크 포인트
기업개요 | 현대차 계열의 냉연·강관 제조 기업 |
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사업환경 | ▷ 현대제철의 고로 투자로 현대차그룹은 자동차 냉연강판 수직계열화 완성 ▷ 현대·기아차 글로벌 점유율 증가로 냉연강판 수요 꾸준히 늘어날 것으로 기대 ▷ 북미 지역의 자원개발 수요 증가로 강관 수요도 늘어날 것으로 기대됨 |
경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 현대기아차 자동차 판매량에 직접적인 영향 받음 |
주요제품 | ▷ 냉연제품 : 자동차, 가전제품, 건축물 외장재 (65%) ▷ 강관제품 : 유정용, 배관용 파이프 (17%) * 괄호 안은 매출 비중 |
원재료 | ▷ 열연코일 : 현대제철, 포스코에서 구매 (81%). 가격(10년 786천원/톤 → 900천원/톤 → 843천원/톤) ▷ 냉연코일, 강관 : 포스코에서 구매 (12%) * 괄호 안은 매입 비중 |
실적변수 | ▷ 현대·기아차 판매량 증가시 수혜 ▷ 열연강판 가격 하락시 수혜 ▷ 자원개발, 건설 수요 증가시 수혜 |
리스크 | ▷ 높은 현대·기아차 의존도 ▷ 영업이익률이 낮아 호황기와 불황기 실적 차이가 큼 |
신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[현대하이스코] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[현대하이스코] 주요주주
성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
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기 초 | 기 말 | ||||||
주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
현대자동차 | 본인 | 보통주 | 20,954,188 | 26.13 | 20,954,188 | 26.13 | - |
기아자동차 | 계열회사 | 보통주 | 11,154,680 | 13.91 | 11,154,680 | 13.91 | - |
정몽구 | 임원 | 보통주 | 8,020,000 | 10.00 | 8,020,000 | 10.00 | - |
신성재 | 계열회사 임원 | 보통주 | 43,710 | 0.05 | 65,830 | 0.08 | 장내매수 |
이상수 | 계열회사 임원 | 보통주 | 7,000 | 0.01 | 7,000 | 0.01 | - |
이상국 | 계열회사 임원 | 보통주 | 7,710 | 0.01 | 4,710 | 0.01 | 장내매도 |
김영진 | 계열회사 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 2,000 | 0.00 | 장내매수 |
계 | 보통주 | 40,187,288 | 50.11 | 40,208,408 | 50.14 | - | |
우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |