[즉시분석] 엘엠에스 5%↑..태블릿PC 수혜

엘엠에스가 강세다. 10일 오후 2시 22분 현재 엘엠에스는 5.2%(800원) 오른 1만5950원에 거래되고 있다.

이날 언론보도에 따르면 삼성전자는 오는 3분기 12.2인치 크기의 태블릿PC를 출시할 예정이다. 내년 상반기 즈음 12인치 제품을 준비하고 있는 애플보다 한 발 앞서 시장을 선점한다는 포석으로 풀이된다. 이를 위해 삼성전자는 이르면 7월부터 삼성디스플레이와 샤프로부터 LCD 패널을 조달한다. 태블릿PC 시장 경쟁 가열로 관련 부품 수요도 늘어날 것으로 전망된다.

엘엠에스가 만드는 프리즘시트도 수혜 부품 중 하나다. LCD는 스스로 빛을 낼 수 없기 때문에 광원 역할을 하는 BLU가 필요하다. BLU는 여러 가지 부품으로 구성되는데, 프리즘시트가 대표적인 구성 품목이다. 프리즘시트는 확산시트에서 나오는 빛을 굴절·집광시켜 백라이트 표면에서 휘도를 상승시키는 역할을 한다.



엘엠에스의 주력 분야는 휴대폰, 태블릿PC 등 중소형 LCD에 들어가는 프리즘시트다. 3M과 경합을 벌이는 시장으로 증권업계에 따르면 엘엠에스의 이 분야 시장점유율은 50~55%다. 매출의 88%가 프리즘시트에서 나온다.

이 회사의 1분기 매출액은 179억원으로 전년 동기 대비 3% 늘었다. 반면 매출원가율이 오르면서 같은 기간 영업이익은 20억3000만원으로 21% 줄었다. 자회사의 손익을 반영한 순이익은 45억5000만원으로 346% 급증했는데, 이는 유형자산처분이익 10억원이 기타수익에 반영됐기 때문이다. 또한 원/달러 환율 상승으로 외화환산이익 10억원도 반영됐다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 엘엠에스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 131위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 주가수익배수(PER)가 14배로 5년 평균보다 높은 점 등이 반영됐다. PER은 2012년 연간 순이익 기준이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.