[적중!] 리노공업, '쿼터의 여왕' 선정 후 +72%

리노공업이 상승세다. 5일 오후 12시 12분 현재 전일 대비 0.8% 오른 3만6100원에 거래되고 있다.

리노공업은 지난해 5월 18일 아이투자가 '쿼터의 여왕'으로 꼽은 종목이다. 쿼터의 여왕이란 저평가 우량주 중 해당 분기에 실적 개선을 이룬 업체를 소개하는 코너다. 리노공업은 지난해 1분기 매출액 증가율 6%, 영업이익 증가율 15%, 순이익 증가율 10%로 쿼터의 여왕으로 선정됐다. 선정 당일 리노공업의 종가는 2만1000원으로 현재 주가는 이보다 72% 오른 상태다.

(바로가기: [쿼터의 여왕] 리노공업, 최대실적 경신의 '달인')

 

리노공업은 1978년에 설립된 테스트 소켓(반도체 검사용 부품) 제조업체다. 주력 제품은 리노핀(LEENO PIN)과 IC Test 소켓으로 매출 비중은 각각 80%, 19%다. 리노핀은 반도체 검사에 쓰이는 소모품의 일종으로 검사 횟수 5만회, 평균 3개월을 사용하면 교체해야 한다. 그리고 반도체 종류에 따라 각각 다른 핀이 쓰인다. IC 소켓은 리노핀을 모듈화한 것으로 리노핀에 비해 상대적으로 마진율이 높고 응용 분야가 다양하다.

리노공업은 국내 삼성전자, SK하이닉스는 물론 해외 애플, 퀄컴 등 약 1000여개의 기업에 2만종의 제품을 공급하고 있다. 매출처와 제품 종류가 다각화 돼 있어 특정 공급처나 제품에 대한 의존도가 낮다. 전방업체들의 반도체 생산량이 늘면 테스트 소켓의 수요도 커진다.

리노공업은 지난해 개선된 실적을 냈다. 매출액은 752억원으로 전년 대비 14% 증가했고, 영업이익은 277억원으로 18% 늘었다. 순이익은 29% 증가한 249억원을 기록했다. 이는 스마트 기기 시장 확대로 시스템 반도체 시장이 확대됐기 때문이다. 테스트 소켓은 메모리 반도체 뿐만 아니라 비메모리 반도체 검사에도 이용돼 시스템 반도체 생산이 늘면 수혜다. 증권가에선 올해도 스마트폰 및 태블릿 PC 시장의 지속적인 성장으로 테스트 소켓 수요가 증가할 것으로 전망한다.

지난해 실적을 반영한 리노공업의 주가수익배수(PER)는 11.6배, 주가순자산배수(PBR)는 2.4배다. 자기자본이익률(ROE)은 20.5%다.

한편 아이투자는 지난해 4분기 쿼터의 여왕으로 '지역난방공사'를 선정했다. 지역난방공사의 지난해 4분기 매출액은 8326억원으로 27% 늘었다. 영업이익은 914억원으로 4.3배 증가했고, 순이익은 776억원으로 77배 급증했다.

(바로가기: [쿼터의 여왕] 지역난방공사, 전기료 인상 '수혜')

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 18%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 리노공업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 304위(상위 18%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션은 0점으로 가장 낮다. 이는 현재 PER이 5년 평균치인 9.4배를 넘어선 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.