[즉시분석] 에스폴리텍 5%↑...화학 저PER '1위'

코스닥 화학 저PER 업체인 에스폴리텍이 상승세다. 8일 오후 2시 16분 현재 에스폴리텍은 5.9%(135원) 오른 2410원에 거래되고 있다.

이 회사는 코스닥 화학업체 중에서 주가수익배수(PER)가 가장 낮은 종목으로 꼽힌다. 이 시각 PER은 4.58배로 코스닥 화학업체 저PER 1위를 차지하고 있다.

에스폴리텍은 엔지니어링 플라스틱(EP)을 만드는 회사다. EP는 강도가 높고, 열에 잘 견뎌 금속을 대체할 수 있는 소재로 각광받고 있다. 자동차, 가전제품, 가구 및 다양한 산업에 걸쳐 활용도가 높다. 주력 제품은 주력 제품은 폴리카보네이트(PC)와 아크릴(PMMA) 시트다. PC와 PMMA 시트에서 국내 시장 점유율 60%로 1위를 달리고 있다. 매출의 80%가 EP 사업부문에서 나오며, 나머지는 LCD 도광판 판매를 통해 벌어들인다.

에스폴리텍의 주 원재료는 석유화학업체에서 공급받는 폴리카보네이트와 아크릴이다. 유가에 따라 원재료 가격이 달라진다. PC는 방음벽 및 반투명 지붕재 등 건축자재로 사용하며 아크릴은 투명성이 높아 조명기구 커버, 광고 표시판 등에 사용한다. 관급 공사의 소재로 사용될 때가 많아 정부의 공공시설투자에 영향을 받는다.

지난해 3분기 매출액은 249억원으로 전년 동기 수준을 유지했다. 유가 하락에 따른 원가율 개선으로 K-GAAP 기준 영업이익은 16억원을 기록, 60% 늘었다. 아직 4분기 실적을 포함한 지난해 연간 실적은 발표되지 않았다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 4%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스폴리텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 71위(상위 4%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력에서는 낮은 점수를 받았다. 2012년 3분기 연환산(4분기 합산) 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적었고 매출액 대비 잉여현금흐름비율도 (-)에 그친 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.