[즉시분석] 일진다이아 3%↑..."올해 매출 37% 증가"

일진다이아가 영업실적 전망공시를 낸 가운데 상승세다. 21일 오전 11시 42분 현재 일진다이아는 3.4%(200원) 오른 6090원에 거래되고 있다.

▷ 美 경기 회복...일진다이아 수혜볼까?

이날 일진다이아는 올해 예상 매출액을 1280억원으로 제시했다. 이는 지난해 연간 매출액 932억원보다 37% 증가한 수치다. 회사 측은 실적 개선의 근거로 ▲ 글로벌 마케팅 강화에 따른 기존 사업 매출 증가 ▲ 신규 사업 매출 확대 등을 꼽았다.

다만 실제로 예상 실적을 달성할 수 있을지는 의문이다. 지난해 9월 일진다이아는 영업실적 전망공시를 통해 지난해 매출액을 1000억원, 영업이익을 137억원으로 제시한 바 있다. 그러나 실제론 매출액 932억원, 영업이익 89억4000만원에 그쳤다. 영업이익은 전년 대비 42% 감소한 수치다. 공시에 따르면 해외매출 감소와 인원증가에 따른 원가 및 판관비 증가가 원인이다.

이 가운데 증권가는 미국을 주목하고 있다. 미국 경기 회복으로 일진다이아의 제품 수요도 늘어날 여지가 있기 때문이다. 지난 1일(현지시각) 미국 공급관리자협회(ISM)에 따르면 미국의 1월 제조업지수는 53.1을 기록해 전월의 50.2는 물론 시장 전망치인 50.6을 상회했다. 지난해 9월 KDB대우증권이 내놓은 보고서에 따르면 일진다이아의 미국 수출액은 자동차 및 항공 산업 회복과 자원 개발 수요 증가로 꾸준히 늘고 있다. 향후에도 미국의 제조업 회복세, 설비투자 증가, 자원개발 확대에 따라 수출 증가가 기대된다는 분석이다.

▷ 세계 3위 공업용 다이아 제조업체

일진다이아는 공업용 다이아몬드를 만드는 회사다. 주력제품은 공업용 다이아몬드 가루(DG, Diamond Grit), 다이아몬드 연마 제품(CTM, Cutting Tool Materials), 드릴용 제품(HM, Hard Metal)이다. 일진다이아의 제품은 쇠, 유리, 암석 등을 자를 때 쓰이며 동굴을 뚫을 때, 단단한 물질을 연마할 때도 사용된다. 기계, 전기전자, 건설, 방위산업, 자동차 등 다양한 분야에 쓰인다.

공업용 다이아몬드 시장은 진입장벽이 높다. 제품을 만들기 위해 1500도 이상의 초고온과 5만기압 이상의 초고압 기술이 요구되기 때문이다. 이에 따라 일진다이아를 포함한 미국의 제너럴일레특릭사(GE)와 남아공의 드비어스(De Beers)사가 시장을 과점하고 있다. 일진다이아의 세계 시장점유율은 약 18%로 3위를 차지하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 15%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 일진다이아의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 263위(상위 15%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.