[승부주] 이씨에스, 컨텍센터 솔루션 회사

이씨에스의 주가가 반등하고 있다. 이씨에스의 주가는 작년 4월 2005원에서 10월 4025원까지 100% 이상 상승했으나 다시 주가가 약세로 돌아섰다. 올해 2월부터 소폭 반등을 시작했으나 이씨에스는 52주 최고가 대비 28% 낮은 2880원대에 거래되고 있다. 이씨에스의 최근 6개월 수익률은 시장수익률과 비슷했다. 이씨에스는 다시 시장 인기주식으로 부활할 수 있을까.



▷ 업무용 전화 및 컨텍센터 솔루션 구축 회사

이씨에스는 업무용 전화 및 컨텍센터 솔루션 구축 회사다. 매출비중은 업무용 전화 41%, 컨텍센터 40%, 유지보수 15%다. 컨텍센터는 과거 콜센터가 팩스, 인터넷 등 다양한 고객상담채널을 통해 발전한 형태다. 국내외 많은 기업들이 비용절감을 위해 컨텍센터를 아웃소싱 및 전문화하고 있다.

이씨에스는 금융권, 항공사, 공공기관, 언론사, IT 기업 등 폭 넓은 산업에 컨텍센터 장비를 납품하고 있다. LG전자, 국민은행, GM대우, 한국 비스프, 라이나생명, 풍산 등 대기업에 성공적으로 납품한 실적이 있다. 컴퓨터-전화연동 시스템, 음성자동응대, 자동발신, 금융트레이딩 등 다양한 솔루션을 공급한다.

이씨에스는 3월 결산법인으로 9월~12월이 3분기다. 이씨에스는 지난 2월 4일 3분기 보고서를 공시했다. 이씨에스의 3분기 매출액은 160억원으로 전년 동기 대비 16% 성장했다. 매출확대에 힘입어 3분기 영업이익도 전년 동기 12억원 대비 25% 성장한 15억원을 기록했다.

▷ 최근 외국인 매수 시작

외국인은 작년 11월부터 이씨에스의 주식을 매도하기 시작했다. 작년 11월 1.9%던 외국인 지분율은 올해 1월 1.1%까지 하락했다. 그러나 최근 외국인의 매매 동향이 달라질 조짐이 보이고 있다. 외국인은 지난 13일부터 4 거래일 연속으로 이씨에스의 주식을 순매수했다. 이씨에스의 외국인 지분율도 1.4%로 다시 상승하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과 : 상위 20%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이씨에스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 345위(상위 20%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

밸류에이션과 수익 성장성에서는 낮은 점수를 받았다. 과거 5년 평균 PER 6.5와 비슷한 가격대에 거래되고 있고 최근 4년간 순이익 성장률이 6.6%로 상대적으로 낮은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.