[즉시분석] 우전앤한단, 2월만 +12%...왜?

우전앤한단이 상승세다. 14일 오전 10시 47분 현재 우전앤한단은 4%(300원) 오른 7730원에 거래되고 있다.

이달 들어 우전앤한단은 꾸준히 오름세다. 2월 6940원으로 시작한 주가는 현재까지 12% 올랐다. 최근에는 외국인의 매수세도 유입되고 있다. 지난 5일부터 전일까지 외국인은 우전앤한단을 6거래일 연속 순매수하며, 지분율을 1.42%에서 1.63%로 끌어 올렸다.



▷ 휴대폰 케이스 업체...삼성電 신규 벤더

우전앤한단은 휴대폰 케이스 제조회사 '우전'과 셋톱박스 업체인 '한단정보통신'의 합병으로 탄생한 업체다. 한단의 제품 개발능력과 우전의 제품 생산능력을 합쳐 사업을 하고 있다. 매출 비중은 휴대폰 케이스 및 금형이 78%, 셋톱박스 부문이 22%다.

과거 우전앤한단은 미국 RIM사와 일본의 교세라, 파나소닉, 국내 팬텍 등에 제품을 공급해왔다. 일반적으로 휴대폰 케이스업체들은 다양한 매출처를 두기 어렵다. 사업 특성상 고객사의 신규제품에 대한 디자인 정보를 사전에 알 수 있기 때문이다. 케이스업체들이 보안에 대한 각별한 주의가 필요한 이유다. 따라서 디자인이 유출될 위험을 방지하기 위해 한 매출처와 거래하는 것이 일반적이다.

그러나 우전앤한단은 예외다. 최근 삼성전자가 특화된 핵심 부품을 중심으로 스마트폰 부품 협력사를 대거 확충하면서 삼성전자의 협력사에 포함됐다. 보안이 중요한 케이스업체 임에도 불구, 기술력 부문에서 높은 평가를 받았다는 게 업계의 해석이다.

최근 삼성전자는 '갤럭시S4' 판매 목표치를 1억대 이상으로 잡았다. '갤럭시S4' 레퍼런스 모델로 연내 4000만대 팔고, 후속 모델로 6000만대 가량을 추가로 판매한다는 계획이다. 이를 위해 부품 협력사도 늘린다. 특히 공급 사태가 빈번한 카메라모듈·케이스 업체가 주요 대상이다. 우전앤한단 역시 갤럭시S4 물량을 담당할 가능성이 높아졌다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 우전앤한단의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 142위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 지난해 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익 기준 주가수익배수(PER)가 11.5배로 5년 평균인 8.5배보다 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.