[즉시분석] 우전앤한단 3%↑...고객 다변화 이유는?

우전앤한단이 상승세다. 14일 오후 2시 20분 현재 우전앤한단은 3.2%(220원) 오른 6960원에 거래되고 있다.

우전앤한단은 휴대폰 케이스 제조회사 '우전'과 셋톱박스 업체인 '한단정보통신'의 합병으로 탄생한 업체다. 한단의 제품 개발능력과 우전의 제품 생산능력을 합쳐 사업을 하고 있다. 매출 비중은 휴대폰 케이스 및 금형이 78%, 셋톱박스 부문이 22%를 차지한다.

과거 우전앤한단은 미국 RIM사와 일본의 교세라, 파나소닉, 국내 팬텍 등에 제품을 공급해왔다. 그런데 최근 삼성전자를 신규 공급처로 추가했다는 소식이 알려지면서 실적 기대감이 형성되고 있다. 신영증권은 지난달 1일 보고서를 통해 기존 거래 관계가 없던 삼성전자를 신규 고객으로 확보, 올해 하반기부터 제품을 납품케 됐다고 설명했다.

일반적으로 휴대폰 케이스업체들은 다양한 매출처를 두기 어렵다. 사업 특성상 고객사의 신규제품에 대한 디자인 정보를 사전에 알 수 있기 때문이다. 케이스업체들이 보안에 대한 각별한 주의가 필요한 이유다. 따라서 디자인이 유출될 위험을 방지하기 위해 한 매출처와 거래하는 것이 일반적이다.

그러나 우전앤한단은 예외다. 최근 삼성전자가 특화된 핵심 부품을 중심으로 스마트폰 부품 협력사를 대거 확충하면서 삼성전자의 협력사에 포함됐다. 보안이 중요한 케이스업체 임에도 불구, 기술력 부문에서 높은 평가를 받았다는 게 업계의 해석이다.

본격적인 실전 개선은 내년부터 나타날 전망이다. 신영증권이 전망한 우전앤한단의 올해 연결 재무제표 기준 매출액은 3210억원(전년 동기 대비 -16%), 영업이익 152억원(-56%)이다. 2013년 예상 매출액은 4782억원(+49%), 영업이익은 309억원(+124%)이다.

현재 주가수익배수(PER)는 10.4배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.2배, 자기자본이익률(ROE)은 12%다. PER과 ROE는 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 자회사의 손익을 반영한 순이익 기준이다.